芯片与硬件 · 报道
Counterpoint Research:三星Q2 2026重获39% DRAM份额;Micron营收同比增长约400%,挑战SK Hynix第二;SK Hynix跌至26%,受HBM定价压力和历史供应协议影响。
供应格局整合；Micron 激进扩产削弱 SK Hynix 份额；毛利率压缩从 HBM 扩散至核心 DRAM；全层级供应紧张。
行业媒体Slicast · 2026年8月4日 UTC 05:52 · 中国 · 来源: 36氪
重要度 91对标研究公司（Counterpoint Research）指出，美光科技（Micron Technology）即将取代SK海力士成为全球第二大DRAM供应商，其收入自2025年第二季度以来已激增约四倍。该研究公司报告称，三星电子（Samsung Electronics）在2026年第二季度以39%的市场份额重夺全球首位，这得益于传统DRAM定价强劲，预计将支撑当季盈利。相比之下，SK海力士的市场份额从上年同期的39%下降到第二季度的26%，受到HBM定价下降和早期长期供应协议的压力。
同时，精炼铜以至少十二年来最快的速度涌入美国。7月进口超过20万吨——这是自2014年有数据以来的单月最高纪录——因为全球贸易商争相在特朗普政府可能对精炼铜进口做出关税决定之前积累库存。进口的激增将进一步增加过去一年积累的大量美国铜库存。分析人士指出，如果最终实施关税，可能会在执行前出现最后一波发货；反之，如果该提议被放弃，交易流向可能会反转，因为交易商会平仓过去十八个月内积累的头寸。