Amazon达到3万亿美元市值里程碑，Meta上涨7%，因为AI超大规模云公司公布强劲财报。

超大市值科技公司在周一中午交易中大幅上涨，超大型云服务商强劲的业绩和地缘政治形势的缓和推动了整个板块上涨。微软股价上涨5%至$488.16，亚马逊股价上涨5%至$283.89，推动亚马逊市值突破3万亿美元。Meta Platforms领涨该板块，上涨7%至$593.15，Alphabet上涨5%至$374.40。甲骨文公司上涨8%至$139.80，景顺QQQ信托基金上涨1.67%至$699.45。

推高这些公司股价的催化剂是上周超大型云服务商的超预期业绩，以及特朗普总统取消对伊朗空袭后市场风险偏好情绪的好转。交易员将周一的交易视为业绩利好推动的反弹，为长期承受AI资本支出压力的整个板块带来了喘息机会。

微软的2026财年第四季度报告奠定了基调。Azure收入同比增长43%，首次突破1000亿美元年销售额。首席执行官萨蒂亚·纳德拉表示："今年，Azure收入首次突破1000亿美元，Microsoft 365 Copilot达到超过3000万个付费席位，这反映了客户对我们帮助他们进行AI转型的信心。"

亚马逊紧随其后，AWS收入增长37%至$42.2亿，这是18个季度以来最快的增速。首席执行官安迪·杰西指出，公司的AI和芯片业务的年收入运行率现在各约为250亿美元。第二季度2026财年合并收入达到$200.6亿，营业收入同比增长43.2%。

Meta股价收复了公司混合Q2业绩公布后的9%跌幅。报告中每股收益为$6.18，低于预期的$7.2173，受到$24亿法律费用和$11.8亿遣散费的拖累。广告收入仍增长27%至$59.4亿，首席执行官马克·扎克伯格表示："AI今天正在加速我们的核心业务，为我们的下一代产品提供动力，并打开了全新企业机遇的大门。"

谷歌云收入在2026年第二季度加速增长82%至$24.8亿，Alphabet将全年资本支出指引从$1800亿至$1900亿上调至$1950亿至$2050亿。Alphabet股价收复业绩公布后的跌幅，迄今年内上涨20%。

甲骨文公司的涨幅相对温和。甲骨文股票迄今年内下跌28%，受AI支出担忧和对OpenAI依赖沉重的拖累。甲骨文与私人公司OpenAI签署了一份大型多年期云基础设施合作协议。公司2026财年第四季度云基础设施收入跳升93%至$5.8亿，剩余合同义务激增至$638亿。

QQQ ETF捕捉了整个板块的上涨势头，但涨幅受到了抑制。该基金持有周一涨幅中的所有超大型云服务商，但相对温和的1.67%涨幅反映了纳斯达克100指数相对于集中的超大市值科技股的多样化特征。超大市值科技股集中度仍主导该基金，ETF与其前十大持仓之间的小差距突显了这次涨势集中在少数几只股票上。

零售投资者情绪随着这些数字迅速转变。微软在Reddit上的情绪指数在7月31日达到94（非常看涨），亚马逊在8月2日在主要股票子论坛的综合评分中达到峰值82。预测市场也呼应了这一情绪，Polymarket给予微软收盘上涨99.4%的概率和亚马逊收盘上涨93.1%的概率。

这些公司的看涨论点基于云增长按当前速率复合增长，以及剩余合同义务积压转化为收入。看跌论点则基于资本支出强度增加导致的自由现金流压缩。甲骨文公司的下一次业绩更新以及微软和Alphabet提供的更多资本支出信息可能会塑造今年夏天的市场格局。考虑到估值已经反映了大部分积极情绪，适度的仓位规模和跨越整个板块的平衡配置仍然比追逐单只股票更为明智。