摩根士丹利预计2027年全球云资本支出将激增至1.2万亿美元，较前期预估增长30%，新增预测1700亿美元。超大规模云厂商(Alphabet、Amazon、Meta)上调2026年资本支出指引，Microsoft保持不变，受产能约束推动，AI需求持续超过供应。