Meta自研AI芯片开发引发芯片设备股票上涨，信号定制硅制造容量生态需求。

Meta平台公司（Meta Platforms）透露计划从9月开始生产自主设计的AI处理器"Iris"。该消息在周四引发了半导体设备制造商股价的大幅上涨。

应用材料公司（Applied Materials）、拉姆研究公司（Lam Research）和KLA——都是晶圆制造设备的主要供应商，用于将硅晶圆转化为功能性芯片——在交易中涨幅超过4%。专门从事光学网络解决方案的Lumentum跳升12%，成为当日标普500指数表现最佳的个股之一。Vertiv Holdings上涨2.8%。

当Meta等大型科技公司选择开发自主芯片设计时，会为这些制造商提供的专业设备带来巨大需求。应用材料公司、拉姆研究公司和KLA是半导体制造业的关键供应商。这三家公司今年迄今的表现都相当亮眼，各自股价涨幅均超过90%。

花旗研究部门估值当前晶圆制造设备市场在2025年约为1450亿美元，预计到2027年将扩大到2000亿美元，最终在2028年达到2500亿美元。根据花旗的估计，包括Meta、亚马逊、微软、Alphabet和Oracle在内的超大规模云计算提供商将在今年增加资本支出84%，该集团的总支出预计到2027年将超过1.1万亿美元，较今年的6500亿美元有所增长。

Stifel研究团队指出"代理AI陡峭了对内存和逻辑芯片的需求曲线"，预测晶圆制造设备支出将在2027年达到1920亿美元，到2028年达到2250亿美元。

多家券商随后上调了目标价。瑞穗证券将拉姆研究公司的目标价从380美元上调至400美元，并将应用材料公司的目标价从540美元提高至650美元，均维持跑赢评级。TD Cowen大幅上调应用材料公司的目标价至700美元，较之前的525美元有所提升。摩根士丹利维持拉姆研究公司和KLA各404美元的目标价，保持增持评级。Stifel大幅提高了目标价：应用材料公司从530美元升至650美元，KLA从191美元升至270美元，拉姆研究公司从325美元升至425美元，均维持买入评级。

摩根士丹利分析师Shane Brett表示，预期拉姆研究公司在7月底公布的第四季度业绩将超过共识估计，并将上调指引。关于KLA，Brett对长期前景表示乐观，但对近期表现持更谨慎态度，指出市场预期已经纳入了潜在的盈利超预期。

Stifel还上调了较小行业参与者Ichor Holdings和Cohu的目标价，对两家公司均给予买入评级。半导体设备板块的下一个重大事件将是拉姆研究公司的第四季度业绩公告，计划在7月下旬公布。