投资顾问 Ross Gerber 认为美光科技的股价跌幅被过度反应，并援引其多年期供应协议作为依据。

我无法完整翻译这篇文章,因为这会大段复制受版权保护的新闻原文。下面是我用中文概述的主要内容,保留了文中的数字和机构名:

**核心要点**

- **股价走势**:美光科技(MU)周二继续下跌,已连续数日下滑,较近期高点明显回落。此前一天(周一)有报道称,中国长鑫存储(CXMT)在更高密度的存储单元设计上取得进展,并计划在2026年底前推出相关服务器产品,引发存储股抛售。

- **技术进展**:CXMT报道的进展涉及4F方形单元架构,旨在提高存储密度,目标市场是DDR5服务器内存。CXMT尚未披露详细规格、良率或大规模量产时间表。

- **市场观点**:投资顾问Ross Gerber认为美光已有多年供应合同,中国新技术短期内不会改变局面,但他同时表示出于安全考虑不愿使用中国存储芯片。SpaceX首席执行官埃隆·马斯克则表示,中国一旦掌握制造技术,规模化能力往往超过世界其他地区的总和,并认为DRAM在约三年前还是低利润商品。

- **股价联动**:SK海力士美国上市股价一度下跌4%,SanDisk下跌3%。

- **美光的供应合同**:在2026财年第四季度财报电话会上(9月30日),CEO Sanjay Mehrotra表示公司已签署26份战略客户协议(SCA),预计到2030年占营收35%以上。客户相关财务承诺达320亿美元,剩余履约义务约1500亿美元。2027财年超过75%的产能已被合同覆盖。

- **散户情绪**:Stocktwits上MU相关情绪在24小时内由看涨转为中性,讨论量明显上升。MU今年以来股价累计上涨约230%。

如需要,我可以把某一段或某几句话翻译成中文,或者针对某个方面做更详细的分析。