激增的NAND需求推动五大存储制造商在第二季度创下季度营收纪录，反映出AI存储层级库存补货加速。

前五大NAND闪存供应商在第二季度至第三季度期间，借助激增的人工智能需求大幅提高了平均售价，其总收入合计增长了77%。

据TrendForce（集邦咨询）数据显示，这五大供应商在第二季度的收入达到688.7亿美元，且增长势头预计将延续至第三季度。该公司将此业绩归因于企业级固态硬盘（SSD）所需的AI服务器需求“稳定”，以及持续收紧的市场供应限制。

这一收入激增反映了领先制造商的主导定价权。三星、SK海力士、美光、铠侠和闪迪通过合同谈判“显著提高了平均售价”。

值得注意的是，这五大主要生产商目前没有大幅扩大整体制造产能的计划。“供应商通常优先将资本支出用于DRAM和高带宽内存（HBM），从而限制了新的NAND闪存产能，”分析师指出，“因此预计平均售价将继续支持第三季度整个行业的收入增长。”

三星以230亿美元的收入保持市场领先地位，尽管其市场份额从31.6%小幅下滑至29.3%。排名第二的SK海力士份额从17.6%上升至18.2%，而美光则从13.9%增至15.1%，稳居第三位。

铠侠的份额从13.9%微降至13.6%，而闪迪的份额则从13.9%下降至11.4%。

总体而言，前五大厂商占据了整体市场87.6%的份额，较第一季度合计90.9%的份额略有下降。尽管出现这些微小变化，市场观察人士仍表示无需担忧。

BNP Paribas（法国巴黎银行）在本周早些时候发布的一份基于Flash Memory Summit（闪存峰会）见解的研究报告中表示：“随着工作负载向推理端转移，没有任何一种存储技术能以经济的方式处理所有AI工作负载。高带宽闪存（HBF）显示出前景，但来自Google、SK海力士和闪迪的演讲表明，HBF最好用作KV缓存的分层存储池，作为HBM的补充，而非xPU上对HBM的直接替代。”

在另一份分析中，BNP Paribas补充道：“闪迪战略性地投资于数据中心产品，目前这部分销售额占比已达25%。预计到2030年，数据中心对NAND闪存的需求将达到1.2 ZB，这相当于当前NAND市场的估计规模。”

SK海力士公布的财务数据包含了Solidigm，这是其在2020年从英特尔收购的NAND业务部门。上周有传言称，SK海力士可能会为Solidigm寻求在美国首次公开募股（IPO），以获取额外资金同时保留运营控制权。然而，一些市场分析师警告称，此举可能会引发关于股东价值稀释的担忧。

在接受评论请求时，Solidigm的一位发言人表示：“Solidigm正与SK海力士合作探索我们的增长选项，但目前我们没有具体的评论。”

与此同时，美光本周动用了一部分现金储备，其风险投资部门Micron Ventures宣布“进行一笔2.5亿美元的投资，旨在与塑造人工智能未来的公司建立合作伙伴关系，涵盖完整的人工智能技术栈——包括模型架构、计算、企业应用和物理智能。”