AI 스토리지 계층을 위한 재고 보충 가속화에 힘입어 2분기 중 NAND 수요가 급증하며 주요 메모리 제조사 5사의 분기 매출이 사상 최고치를 기록했다.

최상위 5개 낸드 공급업체는 급증하는 AI 수요를 활용하여 평균 판매 가격(AASP)을 크게 인상하며 제2분기와 제3분기 사이 결합 매출이 77% 증가했다.

트렌드포스에 따르면, 상위 5개 공급업체는 제2분기에 688억 7천만 달러의 매출을 기록했으며, 이러한 성장은 제3분기에도 이어질 것으로 예상된다. 이 회사는 이 같은 실적이 엔터프라이즈 SSD를 포함한 AI 서버 수요가 '안정적'이었고, 시장 상황을 계속 긴박하게 만드는 지속적인 공급 제약과 맞물렸기 때문이라고 설명했다.

이러한 매출 증가는 선도적인 제조업체들의 지배적인 가격 결정력을 반영한다. 삼성, SK하이닉스, 마이크론, 키옥시아, 샌디스크는 "계약 협상을 통해 ASPs를 상당히 인상할 수 있었다."

특히 이 5대 주요 생산업체들은 전반적인 제조 설비 용량을 대폭 확장할 즉각적인 계획을 가지고 있지 않다. 분석가들은 "공급업체들은 일반적으로 DRAM과 HBM에 대한 자본 지출을 우선시하여 새로운 낸드 플래시 설비를 제한하고 있다"며 "따라서 ASPs는 제3분기 전체 업계 매출 성장을 지속적으로 뒷받침할 것으로 예상된다"고 지적했다.

삼성전자는 230억 달러의 매출로 시장의 최상위 자리를 유지했지만, 시장 점유율은 31.6%에서 29.3%로 약간 하락했다. 2위를 차지한 SK하이닉스는 점유율을 17.6%에서 18.2%로 높였으며, 마이크론은 13.9%에서 15.1%로 상승해 3위를 기록했다.

키옥시아의 점유율은 13.9%에서 13.6%로 미미하게 하락했고, 샌디스크의 비중은 13.9%에서 11.4%로 감소했다.

종합적으로 상위 5개 업체는 전체 시장의 87.6%를 차지했으며, 이는 제1분기의 결합 점유율 90.9%보다 약간 낮은 수치다. 이러한 미세한 변화에도 불구하고 시장 관찰자들은 우려하지 않고 있다.

이번 주 초 플래시 메모리 서밋의 인사이트를 바탕으로 발표한 연구 보고서에서 BNP 파리바는 "워크로드가 추론 쪽으로 전환됨에 따라 단일 메모리 기술로는 모든 AI 워크로드를 경제적으로 처리할 수 없다. 고대역폭 플래시(HBF)는 유망하지만, 구글, SK하이닉스, 샌디스크의 발표는 HBF가 xPU에서 HBM을 직접 대체하기보다는 HBM에 보완적인 KV 캐시를 위한 계층형 메모리 풀로 사용되어야 함을 시사한다"고 밝혔다.

별도의 분석에서 BNP 파리바는 추가적으로 "샌디스크는 전략적으로 데이터센터 제품에 투자했으며, 이는 이제 매출의 25%를 차지한다. 데이터센터 부문은 2030년까지 낸드 플래시 수요가 1.2 ZB에 이를 것으로 예상되며, 이는 오늘날 낸드 시장의 추정 규모와 같다"고 덧붙였다.

SK하이닉스가 공개한 수치에는 2020년 인텔로부터 인수한 낸드 사업부인 솔리딤이 포함된다. 지난주 SK하이닉스가 추가 자본을 확보하면서 운영 통제를 유지하기 위해 솔리딤의 미국 IPO를 추진할 것이라는 소문이 제기됐다. 그러나 일부 시장 분석가들은 이러한 조치가 주주 가치 희석에 대한 우려를 불러일으킬 수 있다고 경고했다.

논평 요청에 솔리딤 대변인은 "솔리딤은 성장 옵션을 모색하기 위해 SK하이닉스와 협력 중이지만, 현재로서는 구체적으로 언급할 사항이 없다"고 밝혔다.

한편, 마이크론은 이번 주 현금 준비금의 일부를 투입했으며, 마이크론 벤처스는 "AI의 미래를 형성하는 기업들과 파트너십을 맺고 모델 아키텍처, 컴퓨팅, 엔터프라이즈 애플리케이션 및 물리적 AI를 아우르는 전체 AI 기술 스택을 지원하기 위해 설계된 2억 5천만 달러 규모의 투자를 발표했다."