资本市场 · 报道

ORACLE CORP 提交 424B2：招股说明书(424B)

招股说明书——证券发行的定价与条款。

官方披露Slicast · 2026年11月2日 UTC 12:00 · 美国 · 来源: SEC EDGAR · ORCL

本初步招股说明书补充文件尚未完成,可能会有所修改。与这些票据相关的注册声明已向美国证券交易委员会提交并已生效。本初步招股说明书补充文件及随附的招股说明书不构成在任何不允许要约或出售的司法管辖区出售这些票据的要约,也不构成在该等司法管辖区征集购买这些票据的要约。

审议中日期为2026年11月2日

初步招股说明书补充文件(依据日期为2026年11月2日的招股说明书)

$ 2029年到期的浮动利率票据

$ 2046年到期的 % 票据

Oracle Corporation(甲骨文公司)正在发行总本金金额为$ 的2029年到期浮动利率票据(以下简称"浮动利率票据")、总本金金额为$ 的2029年到期 % 票据(以下简称"2029年固定利率票据")、总本金金额为$ 的2031年到期 % 票据(以下简称"2031年固定利率票据")、总本金金额为$ 的2033年到期 % 票据(以下简称"2033年固定利率票据")、总本金金额为$ 的2037年到期 % 票据(以下简称"2037年固定利率票据"),以及总本金金额为$ 的2046年到期 % 票据(以下简称"2046年固定利率票据",与2029年固定利率票据、2031年固定利率票据、2033年固定利率票据和2037年固定利率票据合称"固定利率票据")。我们将浮动利率票据和固定利率票据统称为"票据"。

% 年利率计息的票据为2029年固定利率票据,2033年固定利率票据以 % 年利率计息,2037年固定利率票据以 % 年利率计息,2046年固定利率票据以 % 年利率计息。固定利率票据的利息将于每年的月日和月日半年支付一次,首次支付日期为年月日。

浮动利率票据将于2029年月日到期,2029年固定利率票据将于2029年月日到期,2031年固定利率票据将于2031年月日到期,2033年固定利率票据将于2033年月日到期,2037年固定利率票据将于2037年月日到期,2046年固定利率票据将于2046年月日到期。

我们不得在到期前赎回浮动利率票据。我们可以在任何时间全部或部分赎回任一系列的固定利率票据,赎回价格分别适用本招股说明书补充文件第S-22页开始的"票据说明—可选赎回"标题下所列的价格。票据与我们其他现有及未来的无担保且非次级债务具有同等受偿顺序。

与本次发行同时进行,并依据单独的招股说明书补充文件,我们正在发行面值为每股$0.01的普通股(以下简称"普通股")共计$10,000,000,000(以下简称"同步普通股发行")。本次发行的交割不以同步普通股发行的交割为条件。同步普通股发行的交割也不以本次发行的交割为条件。我们不能保证同步普通股发行将按本文所述条款完成,或根本无法完成。本招股说明书补充文件不构成出售或征集购买同步普通股发行中所发行普通股的要约。招股说明书(续于封面内页)

活跃的交易市场可能无法形成。

SOFR的历史较短,其未来表现无法根据其历史表现进行预测。

SOFR于2018年4月开始发布,因此其历史较短。SOFR的未来表现无法根据其有限的历史表现进行预测。SOFR未来的水平可能与历史实际数据或历史指示性数据几乎没有或毫无关联。市场变量过去可观察到的规律(如有)及其与SOFR的关系未来可能发生变化。虽然纽约联邦储备银行已公布部分发布前的历史数据,但对此类数据的分析本质上涉及假设、估计和近似。SOFR的未来表现无法预测,因此不能根据任何实际或历史指示性表现推断SOFR或票据的未来表现。假设性或历史性表现数据并不能说明SOFR或票据的潜在表现,与之也无关联。SOFR水平的变化将影响基准利率,进而影响票据的回报和交易价格,但无法预测该水平将上升还是下降。

SOFR的波动性可能高于其他基准利率或市场利率。

自SOFR首次发布以来,其日度变化有时比相应期间其他基准利率或市场利率的日度变化更为剧烈。SOFR的波动性反映了隔夜美国国债回购协议市场的内在波动。纽约联邦储备银行有时会在隔夜美国国债回购协议市场进行操作,以帮助将联邦基金利率维持在目标区间内。无法保证纽约联邦储备银行未来将继续进行此类操作,且任何此类操作的持续时间和范围本身具有不确定性。任何此类操作的影响,或此类操作(如已开始)停止的影响均不确定,并可能对浮动利率票据持有人造成重大不利影响。此外,尽管复利SOFR的变化通常预计不会像SOFR日水平的变化那样剧烈,但浮动利率票据的回报和价值可能比与波动性较小利率挂钩的浮动利率证券波动更大。

SOFR若未能维持市场认可度,可能对浮动利率票据产生不利影响。

SOFR的开发旨在用于某些美元衍生品及其他金融合约,作为伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的替代品,部分原因在于其被视为对隔夜美国国债回购市场总体资金状况的良好反映。然而,作为一种基于美国国债担保交易的广义国债回购融资利率,它不衡量银行特定的信用风险,因此与银行无担保短期融资成本的相关性较低。这可能意味着市场参与者不会认为SOFR适合作为LIBOR历史上所有用途(包括但不限于作为银行无担保短期融资成本的代表)的替代、替代品或后继利率,进而可能削弱市场对SOFR的认可度。SOFR若未能维持市场认可度,可能对浮动利率票据的回报和价值以及浮动利率票据持有人在二级市场上的出售价格产生不利影响。

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