Broadcom报告AI收益翻倍至84亿美元，由超大规模基础设施定制硅和网络组件驱动。

博通公司（纳斯达克: AVGO）报告了令人惊人的106%同比增长的AI相关收入，达到84亿美元，这是其2026财年第一季度（在2月初结束）的成绩。这84亿美元的AI收入占公司总季度收入193.1亿美元的43%以上。这一增长主要归因于双引擎增长战略：为超大规模云提供商快速部署定制AI加速器（XPUs），以及整个行业向高性能以太网转变。首席执行官霍克·谭（Hock Tan）将本季度描述为AI计算设计和部署方式的"代际转变"，由下一代定制加速器的成功推进驱动，特别是与Alphabet Inc.（纳斯达克: GOOGL）合作开发的"Ironwood" TPU v7。

博通的客户群在本季度大幅扩展。公司正式确认OpenAI已成为其第六个主要定制硅芯片客户，与Google和Meta Platforms Inc.（纳斯达克: META）等公司并列。此外，还突出强调了与Anthropic的大规模合作，涉及多年路线图，到2027年部署超过1吉瓦的定制博通设计计算容量。除了定制计算外，博通的网络部门同比增长60%，并在Tomahawk 6交换芯片的批量出货启动时达到了重要里程碑，该芯片能够支持102.4太比特每秒（Tbps）的带宽。这一增长与2025年中期Ultra Ethernet Consortium（UEC）1.0规范的正式采纳相吻合，为博通的商用硅芯片在大规模训练集群中与专有网络架构直接竞争铺平了道路。

竞争格局已朝着对博通有利的方向发生了戏剧性转变。Arista Networks Inc.（纽约证券交易所: ANET）已将Tomahawk 6芯片深度集成到其EtherLink平台，其软件驱动的AI流量管理方法使其成为微软等超大规模云提供商构建"Fayetteville"等项目的首选合作伙伴。与此同时，Marvell Technology Inc.（纳斯达克: MRVL）已沦为利基领导者地位，报告显示其失去了在Amazon.com Inc.（纳斯达克: AMZN）未来"Trainium"芯片迭代中的首席合作伙伴地位。甚至行业巨头Nvidia Corp.（纳斯达克: NVDA）也感受到了压力，因为其专有InfiniBand网络面临来自商用硅芯片模式的激烈挑战。Nvidia通过转向自己的Spectrum-X以太网平台做出了回应，承认市场正在向开放标准领域转移，而博通在这一领域历来占据优势。

博通本季度的更深层意义反映了向"吉瓦级集群"（Gigaclusters）的转变——消耗超过1吉瓦功率的数据中心——其中主要工程挑战不仅限于处理器速度，还涉及网络效率和芯片级功率管理。xAI的"Colossus 2"和Meta的"Prometheus"等项目现在按总功耗而非单个服务器数量来衡量。博通在共封装光学（CPO）和高带宽内存（HBM）集成方面的领导地位对于解决这些"功率墙"问题至关重要。这一趋势还反映了更广泛的"主权AI"和纵向整合趋势，因为主要科技公司正在构建自己的端到端堆栈，而不是依赖单一供应商解决方案。博通作为定制芯片"思想代工厂"的角色使其能够获得AI支出的大幅份额，同时将软件开发风险转嫁给其客户——这种商用硅芯片模式让人想起2000年代初的转变，该转变使基础设施商品化并推动了云计算的繁荣。

公司发布了2026财年第二季度的指导预期，预计AI相关收入将再次跳升至107亿美元，表明AI基础设施市场持续向好的势头。