Broadcom이 AI 매출이 연간 $8.4 billion으로 두 배 증가했다고 보고하며, 하이퍼스케일러 인프라를 위한 커스텀 실리콘 및 네트워킹 컴포넌트로 견인됩니다.

Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO)는 2026 회계연도 제1분기(2월 초 종료) AI 관련 매출이 전년 대비 무려 106% 급증한 84억 달러를 기록했다고 보고했다. 이 84억 달러의 AI 매출은 총 분기 매출 193억 1천만 달러 중 43% 이상을 차지한다. 이러한 성장은 초규모 클라우드 제공업체를 위한 맞춤형 AI 가속기(XPU)의 신속한 도입과 업계 전반의 고성능 이더넷 네트워킹으로의 전환이라는 두 가지 성장 엔진 전략에 주로 기인한다. CEO Hock Tan은 차세대 맞춤형 가속기, 특히 Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOGL)와 공동 개발한 'Ironwood' TPU v7의 성공적인 양산 확대에 힘입어 AI 컴퓨팅 설계 및 배포 방식에서 "세대를 아우르는 변화"를 나타내는 분기였다고 설명했다.

Broadcom의 고객 기반은 분기 동안 극적으로 확장되었다. 회사는 OpenAI가 Google과 Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) 같은 기업들과 함께 여섯 번째 주요 맞춤형 실리콘 고객이 되었다고 공식 확인했다. 또한 Anthropic과의 대규모 협력 관계가 강조되었는데, 이는 2027년까지 1기가와트(GW) 이상의 Broadcom 설계 맞춤형 컴퓨팅 용량을 도입하기 위한 다년간 로드맵을 포함한다. 맞춤형 컴퓨팅 외에도 Broadcom의 네트워킹 부문은 전년 대비 60% 증가하며 초당 102.4테라비트(Tbps) 대역폭을 지원하는 Tomahawk 6 스위칭 칩의 양산 출하 시작이라는 중요한 이정표를 달성했다. 이 성장은 2025년 중반 Ultra Ethernet Consortium (UEC) 1.0 사양의 공식 채택과 맞물려, 방대한 학습 클러스터에서 Broadcom의 상용 실리콘이 독점 네트워킹 파브릭과 직접 경쟁할 수 있는 길을 열었다.

경쟁 구도는 Broadcom에 유리하게 크게 변했다. Arista Networks Inc. (NYSE: ANET)는 EtherLink 플랫폼에 Tomahawk 6 칩을 깊이 통합했으며, AI 트래픽 관리를 위한 소프트웨어 중심 접근 방식으로 Microsoft가 'Fayetteville'과 같은 프로젝트를 구축하는 데 있어 초규모 클라우드 제공업체들의 선호 파트너가 되고 있다. 한편 Marvell Technology Inc. (NASDAQ: MRVL)는 니치 리더 지위로 밀려났으며, Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN)의 향후 'Trainium' 칩 시리즈에서 선도 파트너 지위를 잃었다는 보도가 나왔다. 심지어 산업 거인 Nvidia Corp. (NASDAQ: NVDA)도 압박감을 느끼고 있는데, 그 독점 InfiniBand 네트워킹이 상용 실리콘 모델로부터 강력한 도전에 직면하고 있기 때문이다. Nvidia는 시장이 Broadcom가 역사적으로 우위를 점해 온 개방형 표준 영역으로 이동하고 있음을 인정하며 자체 Spectrum-X 이더넷 플랫폼으로 방향을 전환했다.

Broadcom의 이번 분기 실적이 반영하는 더 넓은 의미는 1기가와트 이상의 전력을 소비하는 데이터 센터인 '기가클러스터(Gigaclusters)'로의 전환에 있다. 여기서 주요 엔지니어링 과제는 프로세서 속도를 넘어 칩 수준의 네트워크 효율성과 전력 관리로 확장된다. xAI의 'Colossus 2'와 Meta의 'Prometheus'와 같은 프로젝트는 이제 개별 서버 수가 아닌 총 전력 소모량으로 측정된다. Broadcom의 Co-Packaged Optics (CPO) 및 고대역폭 메모리(HBM) 통합 분야에서의 리더십은 이러한 '전력 장벽(Power Wall)' 문제를 해결하는 데 핵심적이다. 이러한 추세는 단일 벤더 솔루션에 의존하기보다 주요 기술 기업들이 자체 엔드투엔드 스택을 구축하는 '주권 AI(Sovereign AI)' 및 수직 통합으로의 더 넓은 움직임도 반영한다. 맞춤형 칩을 위한 '아이디어의 파운드리'로서의 Broadcom의 역할은 소프트웨어 개발 위험을 고객에게 이전하면서 AI 지출의 막대한 부분을 확보할 수 있게 해주며, 이는 인프라를 상품화하고 클라우드 컴퓨팅 붐을 주도한 초기 2000년대 상용 실리콘 모델과 유사하다.

회사는 2026 회계연도 제2분기에 대한 가이던스를 발표하며 AI 관련 매출이 다시 107억 달러로 뛸 것으로 전망하여, AI 인프라 시장에서 지속적인 모멘텀이 이어질 것임을 시사했다.