Microsoft, 2000년 이후 최악의 월간 실적; Micron, 기록적 실적 초과 달성, 기초 칩으로의 시장 회전 신호

월스트리트에서의 극명한 대조의 한 주간: 호르무즈 해협이 재개통되면서 유가는 급락했지만, 연방준비제도의 선호 인플레이션 지표는 3년 최고치를 기록했고, Magnificent Seven은 계속 하락했으며, Micron은 분석가들이 "인상적인 실적"이라고 부른 결과를 발표했다.

WTI 유가는 금요일에 거의 4% 하락하여 배럴당 $69을 기록했으며, 이는 이란 전쟁이 시작된 전날인 2월 27일 이후 최저치다. 유가는 이달 20% 이상 하락했으며, 2020년 3월 이후 최악의 월간 성과를 향하고 있다. 사우디아라비아는 Ras Tanura에서 유조선 적재를 재개했고, 페르시아만 수출은 전쟁 전 수준의 약 75%로 회복했다.

그러나 인플레이션은 여전히 이란 충격에 따라잡고 있었다. 핵심 PCE는 5월에 전년대비 3.4%로 올랐으며, 이는 2023년 10월 이후 최고치다. 헤드라인 PCE는 4.1%로 급등했으며, 이는 2023년 4월 이후 최고치다. 6월 17일 첫 FOMC 회의에서 새로운 의장 Kevin Warsh는 기준금리를 3.50%-3.75%로 유지했지만 인상 가능성을 시사했다. 시장은 현재 10월 인상을 기본 시나리오로 평가하고 있다.

Microsoft는 이달 대략 20% 하락했으며, 이는 2000년 이후 최악의 6월이다. 투자자들이 AI 자본지출 우려로 계속 주식을 팔았기 때문이다. 동료 하이퍼스케일러 Oracle은 더욱 심했으며, 6월에 30% 급락했고 회계연도 2027 자본지출 $70억 경고 후 시장 가치 $3000억 이상을 증발시켰다.

Apple은 이야기에 새로운 반전을 더했으며, 급증하는 메모리 비용을 상쇄하기 위해 제품군 전반에 걸쳐 가격을 인상했다. 이는 AI 주도의 메모리 호황이 소비자 지갑으로 직접 전가되는 것이다.

Roundhill Magnificent Seven ETF는 설립 이후 최악의 달을 향하고 있으며, $10억 이상의 자금 유출이 있었다. 역으로는 AI 인프라 공급업체들을 위한 횡재가 되었다.

Micron Technology는 회계년도 3분기 매출 $415억을 기록했으며, 전년대비 346% 증가했다. 총이익률은 84.6%에 도달했고, 주당순이익은 전년의 $1.68 대비 $24.67을 기록했다. 주식이 여러 목표주가 인상을 받으며 목요일에 15% 상승했다.

3개월 연속 하락으로 지수를 역대 최저치로 끌어내린 후, 미시간 대학교의 최종 6월 소비자 심리지수는 9% 상승하여 48.9를 기록했지만, 심리는 여전히 전년 대비 19% 낮았다. 장기 인플레이션 기대는 3.9%에서 3.4%로 하락했다.