微软经历自2000年来最差月份股价下跌;美光交付创纪录财报超预期,表明市场轮动。

华尔街的一周呈现出鲜明对比：原油价格随着霍尔木兹海峡重新开放而暴跌，但美联储青睐的通胀指标创三年新高，"七巨头"持续下滑，而美光科技则交出了分析师口中"令人印象深刻的成绩"。

周五西德州轻质原油(WTI)暴跌近4%，跌至每桶69美元，创下2月27日以来的最低水平——那是伊朗战争开始的前一天。原油本月下跌超过20%，有望创下自2020年3月以来最差的月度表现。沙特阿拉伯恢复在拉斯坦努拉装载油轮，波斯湾出口恢复至战前水平的约75%。

然而通胀仍在追赶伊朗冲击的影响。5月核心PCE同比上升至3.4%，创下2023年10月以来的最高水平。总体PCE飙升至4.1%，创2023年4月以来新高。在6月17日的首次FOMC会议上，新任主席凯文·沃什将利率维持在3.50%-3.75%，但释放了加息的信号。市场现已将10月加息作为基础情景定价。

微软本月下跌约20%——创下自2000年以来最差的6月表现，因投资者持续因AI资本支出担忧而抛售该股。同为超大规模云计算商的甲骨文表现更差，6月暴跌30%，在警告2027财年资本支出为700亿美元后，市值蒸发超过3000亿美元。

苹果为这一叙事增添了新的转折，提高了整条产品线的价格以抵消飙升的存储成本——这是AI驱动的存储芯片繁荣向消费者钱包的直接转移。

Roundhill七巨头ETF正朝着成立以来最差的月度表现迈进，流出超过10亿美元。反面是AI基础设施供应商迎来了意外之喜。

美光科技公布第三财季收入为415亿美元，同比增长346%。毛利率达84.6%，每股收益为24.67美元，而去年同期为1.68美元。周四该股跳涨15%，因多家机构上调了目标价。

在连续三个月下跌将该指数推至有史以来最低水平后，密歇根大学6月最终消费者信心指数上升9%至48.9，但仍较去年同期下跌19%。长期通胀预期从3.9%回落至3.4%。