SK Hynix CEO가 2027이 메모리 부족의 '최악의 해'가 될 것이라 경고; 부족 현상은 2030년까지 지속되며, AI 가속기의 HBM 수요 급증 중에도.

SK Hynix의 곽노중 CEO는 로이터에 공유한 의견에 따르면 2027년이 진행 중인 메모리 부족의 "최악의 해"가 될 것이라고 밝혔습니다. 이 예측은 SK Hynix가 미국 주식시장에 상장한 직후(외국 기업의 최대 규모 공모로 $26.5 billion 조성)에 나왔습니다. 곽 CEO가 2027년을 RAM 부족의 최저점으로 지적하지만, 2030년 이후까지도 수급 부족이 지속될 것으로 예상하고 있습니다.

"업계 역사상 공급 관점에서 가장 어려운 해가 될 것으로 예측합니다"라고 곽 CEO는 로이터에 말했습니다. "고객 수요가 2030년 이후에도 우리의 공급 능력을 상회할 것으로 여전히 예측하고 있습니다. 하지만 문제 해결을 위해 최선을 다하고 있습니다."

SK Group의 회장인 Chey Tae-won은 3월에 같은 시간표를 제시했으며, 회사는 Samsung과 함께 2027년을 주요 부족 전환점으로 이전에 지적했습니다. 근본적인 원인은 AI 가속기에 사용되는 HBM(고대역폭 메모리)으로 인한 DRAM 수요이며, 이는 소비자 DDR5보다 훨씬 더 정교한 제조 및 패키징을 필요로 합니다. HBM이 DDR5보다 더 많은 웨이퍼 용량을 소비하기 때문에, 주요 메모리 제조사들은 이미 제한된 시장에서 공급을 재할당해야 합니다.

이러한 예측에는 면밀한 검토가 필요합니다. SK Hynix에게는 부족이 2030년 이후까지도 지속되는 것이 재정적으로 유리합니다. 회사는 연속 분기 사상 최고 수익을 기록했으며, 경쟁사 Micron의 주가는 올해 213% 상승하여 약 $990 per share에 도달했습니다.

그러나 곽 CEO의 발언은 단순한 주식 시세 부양 이상을 반영합니다. 최근 수개월간 Micron과 SK Hynix는 장기 공급 계약(LTA)을 체결했으며, 이는 특정 고객에게 여러 해에 걸친 공급을 약정하고 그 기간 동안 가격 하한과 상한을 설정합니다. LTA가 시장 가격을 직접 결정하지는 않지만, 수요를 확보합니다 — DRAM 공급망 전반에 걸쳐 가속화되는 추세입니다.

메모리 가격은 향후 수개월 동안 높은 수준을 유지할 것으로 예상되지만, 초기 신호는 시장이 안정화되고 있음을 시사합니다. 이번 달 TrendForce 보고서에 따르면 2026년 Q3 DRAM 계약 가격이 분기 대비 15%에서 18% 상승한 것으로 나타났습니다 — 상당하지만 이전 분기의 속도보다는 훨씬 낮습니다.

업계는 새로운 균형에 접근하고 있으며, 극도로 상승된 가격 수준에서입니다. 안정성이 유지될지는 불확실합니다. 메모리 제조사들이 수요 추세에 대한 통찰력을 가지고 있지만, 시장은 빠르게 변합니다. 올해만 해도 AI 지출에서 CPU로의 전환이 Intel을 사상 최고 수준으로 끌어올렸으면서 동시에 Nvidia의 시가총액에서 약 $1 trillion을 지워버렸습니다 — 1년 전에 누가 이를 예상했을까요.