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Micron이 폭발적인 AI 메모리 수요 속에서 HBM4 및 HBM5 생산 능력을 전 세계적으로 확대하기 위해 $250억 투자 프로그램을 발표했다.

Tier-1 벤더의 대규모 메모리 자본지출은 지속적인 고성능 컴퓨팅 지출에 대한 업계의 신뢰를 나타내며, HBM 공급 부족이 향후 수년간 계속될 것임을 시사한다.

업계 전문지Slicast · 2026년 7월 10일 16:03 UTC · 미국 · 출처: Data Center Richness | Substack

중요도 75

Micron Technology는 이번 주 2035년까지 계획된 미국 투자를 2,500억 달러 이상으로 확대할 것이라고 발표했습니다. 10년 전만 해도 메모리 칩 제조업체로서는 상상할 수 없는 규모입니다. 확대된 미국 투자 계획은 고대역폭 메모리가 인공지능 구축에서 가장 가치 있는 상품 중 하나가 되었다는 가장 분명한 신호입니다. 또한 인공지능이 오랫동안 극심한 호황과 불황의 순환으로 정의되어 온 산업의 경제 구조를 어떻게 재편했는지를 보여줍니다.

메모리 호황의 또 다른 신호는 Wall Street에서 나왔습니다. 한국의 메모리 전문 기업인 SK Hynix의 미국 상장 주식이 데뷔했으며, 중간 거래에서 약 15% 상승했습니다. Micron은 New York의 Clay 캠퍼스에서의 첫 콘크리트 타설로 확대 발표를 표시했으며, 예정보다 분기 이상 앞서 진행되고 있어 회사의 지출 계획이 슬라이드의 예측이 아닌 실제 건설로 구현되고 있음을 나타냅니다.

Micron의 회장, 사장 겸 최고경영자인 Sanjay Mehrotra는 "미국이 250주년을 축하하면서 데이터와 메모리는 현대 경제의 기초이며, Micron은 그 시대에 대응하기 위해 2035년까지 미국 투자를 2,500억 달러 이상으로 확대하고 있습니다"라고 말했습니다.

Micron의 약속 규모는 AI 훈련 및 추론 클러스터에서 GPU와 함께 배치되는 전문화된 칩인 고대역폭 메모리(HBM)에 의해 주도되는 메모리의 광범위한 재가격화를 반영합니다. AI 워크로드는 기존 클라우드 컴퓨팅보다 서버당 훨씬 더 많은 DRAM(동적 랜덤 액세스 메모리)과 HBM을 소비하며, 이 수요는 한때 상품화되고 순환적인 사업을 AI 공급망의 가장 심각한 병목 현상 중 하나로 변모시켰습니다.

Micron이 유일한 수혜자는 아닙니다. 주요 HBM 경쟁사인 SK Hynix와 Samsung Electronics도 모두 같은 물결을 타고 있으며, 세 회사 모두 AI 고객을 위한 향후의 생산 능력을 확보하기 위해 경쟁하고 있습니다.

글로벌 HBM 시장의 최대 지분을 보유한 SK Hynix는 Nasdaq에 미국 예탁 증권(ADR)을 주당 $149의 가격으로 SKHY 티커로 상장했으며, $26.5 billion을 조달했습니다. 중간 거래에서 주식은 약 $172에 거래되었습니다. 회사는 공모금이 한국의 제조 시설 확장 및 극자외선 리소그래피 장비 구매에 사용될 것이라고 밝혔습니다.

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