Digital Realty가 Blackstone의 $3.5 billion 규모 하이퍼스케일 데이터센터 포트폴리오를 인수하며 주요 통합 거래 추진

디지털 리얼티(Digital Realty)는 블랙스톤(Blackstone)이 보유한 북부 버지니아 지역 하이퍼스케일 데이터센터 3곳에 대한 혼합 지분율 64%를 총 78억 달러의 총가치로 매수하기로 합의했으며, 기대 초기 안정화 자본화율은 6.5%를 상회할 것으로 예상됩니다. 블랙스톤에 지급될 총 대금은 35억 달러로 구성되며, 이 중 12억 달러는 현금으로, 23억 달러는 2026년 6월 29일 종가를 기준으로 한 디지털 리얼티 주식으로 지불됩니다.

해당 포트폴리오는 매너서스(Manassas)에 위치한 2개 시설과 스테링(Sterling)의 디지털 딜러스 캠퍼스에 위치한 1개 시설 등 총 3개의 하이퍼스케일 시설로 구성되어 있으며, 각 시설은 96메가와트의 IT 용량을 보유하고 있어 합산 용량은 288메가와트에 달합니다. 모든 자산은 투자등급 하이퍼스케일 고객 3곳에게 100% 임대되었으며, 연평균 3.6%의 임대료 인상 조항이 포함된 15년 장기 계약 하에 운영되고 있고, 평균 AA- 등급의 신용도를 보유하고 있습니다. 두 개의 데이터센터는 2027년 상반기에 안정화에 도달할 것으로 예상되며, 나머지 한 곳은 2028년 상반기에 안정화될 것으로 전망됩니다.

"우리는 이러한 자산들의 성공적인 지속적 개발을 통해 블랙스톤과 강력한 파트너십을 구축했습니다."라고 디지털 리얼티의 수석 투자책임자(CIO) 그렉 라이트(Greg Wright)는 말했습니다. "이번 거래는 해당 관계의 다음 단계를 반영하며, 완전히 임대된 고품질 하이퍼스케일 자산 포트폴리오에 대한 당사의 소유권을 확대하여 성장 여건을 확장하고 전략적 사모 자본 플랫폼의 지속적인 확장을 위한 제품 파이프라인을 강화할 수 있게 해줍니다."

블랙스톤 리얼 에스테이트의 글로벌 디지털 인프라 책임자 마이크 포먼(Mike Forman)과 블랙스톤 인프라이스트럭처의 글로벌 디지털 인프라 책임자 그렉 블랭크(Greg Blank)는 다음과 같이 밝혔습니다. "우리는 이번 거래와 디지털 리얼티와의 합작투자 초기 성과에 큰 기쁨을 느낍니다. 디지털 리얼티 팀은 협력하기 매우 exceptional했으며, 앞으로도 지속적인 파트너십을 이어갈 것을 기대합니다. 디지털 인프라에 대한 수요는 2023년 합작투자를 설립했을 때보다 오늘날 더욱 강하며, 향후 기회에 대해 깊은 확신을 가지고 있습니다."

경영진은 블랙스톤 인수 건이 레버리지 중립적이며, 개발 완료 및 임대 개시에 따라 2027년과 2028년 모두 주당 코어 FFO(Core FFO)에 대해 가산적(accretive)일 것으로 예상합니다. "이번 거래는 2027년과 2028년 각각 주당 코어 FFO에 대해 가산적일 것으로 예상됩니다."라고 최고재무책임자(CFO) 맷 머시어(Matt Mercier)는 말했습니다. "또한 신규 건설된 자산에서 최상위 하이퍼스케일 고객들과 체결한 장기 임대 계약과 함께 가장 크고 선호도가 높은 데이터센터 시장에서 포트폴리오 품질과 계약상 유기적 임대료 성장을 가산적으로 이끌 것으로 예상됩니다."

디지털 리얼티는 동시에 보완적 성장 이니셔티브도 추진하고 있습니다. 여기에는 캔자스시티 인근 약 1,440에이커 부지를 개발 비용 3억 7,760만 달러 plus 517,475개의 운영 파트너십 유닛(OPU)에 매입하는 것과, 3,425,031주의 주식 발행을 통해 테라코(Teraco) 합작투자 지분을 77%로 확대하는 데 동의하는 것이 포함됩니다. 이러한 이니셔티브 자금 조달 및 회전식 신용대출 상환을 위해 당사는 시장가증권(ATM) 프로그램 하에 6,158,839주의 보통주를 판매하여 약 12억 달러의 자금을 조달했습니다.