삼성전자와 SK하이닉스는 미국의 수출 통제가 강화되는 가운데 중국 내 기존 제조 시설에 신규 자본을 투입하고 있다.

워싱턴의 베이징에 대한 다층적인 반도체 규제—2022년 바이든 행정부 시절 수출 제한에서 비롯된 것이지만—에도 불구하고 삼성전자와 SK하이닉스의 중국 내 칩 공장들의 전략적 중요성은 오히려 커지고 있다. AI 주도 메모리 호황 속에서 중국에서 생산되는 비교적 구형 세대 메모리 칩들도 강력한 수요와 건강한 마진을 기록하고 있다. 이에 따라 양대 한국 기업들은 2025년부터 중국 내 사업장의 설비 증설과 투자를 확대했으며, NAND 생산을 늘리고 중국이 전체 메모리 생산량에서 차지하는 비중을 규제 이전 수준과 크게 다르지 않게 유지해 왔다.

“우리의 생산에서 중국의 비중은 거의 변함이 없으며, 그곳에서의 사업을 축소할 계획도 없다.” SK하이닉스 고위 임원이 코리아중앙데일리에 이같이 밝혔다. 해당 시설들은 글로벌 공급망에서 여전히 핵심적이다. 삼성전자의 시안 공장은 회사 전체 NAND 플래시 생산량의 40%를 담당한다. SK하이닉스의 경우 우시 공장이 전체 DRAM 생산량의 40%, 다롄 공장이 전체 NAND 생산량의 30%를 처리한다.

자본 지출 역시 이러한 전략적 우선순위를 반영한다. 2025년 삼성전자의 시안 시설에 대한 지분 투자는 2020년부터 2023년까지 다년간 중단되었던 기간 이후 생산라인 업그레이드에 전용되어 전년 대비 68% 증가한 4,654억 원(약 3억 3,400만 달러)으로 급증했다. SK하이닉스의 지출은 더욱 막대하여 우시 DRAM 및 다롄 NAND 공장을 합쳐 1조 원을 초과했다. 우시에서는 투자가 2024년의 2,873억 원에서 102% 증가한 5,810억 원에 달했으며, 다롄에는 440.6억 원이 투입되어 전년 대비 52% 증가했다.

기업들이 치솟는 수요에 대응하기 위해 국내 칩 건설을 가속화하고 있지만, 상당한 공급 증가는 당장 현실화되지 않을 전망이다. 삼성전자는 7월 컨퍼런스 콜에서 웨이퍼 용량의 의미 있는 증가가 2028년이 되어서야 나타날 것이라고 전망했으며, 이는 여러 분석가들의 견해와 일치한다. 한편, 전통적인 메모리 공정에만 국한된 중국의 사업장은 하이밴드폭 메모리(HBM) 라인만큼이나 전략적으로 중요한 위치를 차지하게 되었다. 레거시 DRAM과 NAND의 가격은 실제로 HBM 가격보다 더 가파르게 상승했으며, 이로 인해 일부 제조사들은 높은 수익성을 확보하기 위해 한국 내 생산 라인을 전통적인 DRAM 쪽으로 다시 전환하기도 했다.

현장에서의 확장은 계속되고 있다. 보도에 따르면 장비가 올해 도착할 예정인 SK하이닉스의 두 번째 다롄 공장은 내년 생산에 돌입할 예정이다. 새로운 라인은 월간 4만~6만 장의 웨이퍼 생산량을 추가하여 사이트의 전체 용량을 50% 증가시킬 것이다. “급속히 확장되는 AI 데이터센터로 인해 엔터프라이즈 SSD 수요가 폭증함에 따라 NAND 플래시 공급도 이를 따라잡아야 하며, 이것이 회사가 그곳에서 공급을 신속하게 증대시키는 이유다.” 관련 사정에 정통한 한 소식통이 밝혔다.

이러한 증산은 미국의 수출 통제가 강화되는 배경 하에 이루어지고 있다. 미국 상무부는 과거 삼성전자와 SK하이닉스의 중국 시설에 검증된 최종사용자(VEU) 지위를 부여하여 특정 통제 대상 미국 칩 장비의 면허 없이 수입을 허용했으나, 워싱턴은 2025년 해당 지위를 박탈하며 한국 제조사들로 하여금 관련 기계류에 대해 연간 라이선스를 취득하도록 강제했다. 그들의 중국 공장들은 애플드 머티어리얼스와 램 리서치 등 미국 공급업체의 식각 장비에 여전히 크게 의존하고 있다. 로이터 통신에 따르면, 삼성전자와 SK하이닉스는 미국 수출 금지 조치를 유발하지 않고 이러한 규제를 극복하기 위해 중국 내 사업장에서 사용할 국산 중국산 장비 테스트에 2년간 소요했다고 한다. 이들 시설은 정밀 HBM 제조가 아닌 레거시 공정을 운영하므로 장비가 동일한 극한의 정밀도를 요구하지 않는다.

이러한 도입은 중국 장비 제조사들에게 주요 이정표가 될 수 있으며, 중국의 기술 자립 추진에 힘을 실어줄 잠재력을 지닌다. 그러나 삼성전자와 SK하이닉스는 모두 로이터의 보도를 부인하며, 미국 규정을 위반하는 어떠한 테스트도 수행하지 않았다고 밝혔다.