OpenAI가 AI 인프라 구축을 위해 AMD 프로세서 구매에 약 100억 달러를 투자하기로 약속.

AMD의 주식은 월요일 초 OpenAI가 반도체 기업에 10% 지분을 인수한다는 보도 이후 지난주 종가 대비 약 43% 상승했습니다. 이 거래에는 AMD Instinct GPU 6기가와트(GW) 공급 약정이 포함되어 있으며, 이는 역사상 가장 큰 규모의 단일 AI 하드웨어 공급 계약 중 하나입니다. 이 소식은 Nvidia가 OpenAI에 1000억 달러 투자를 발표한 지 2주가 조금 넘어서 나왔습니다. 이 거래에 따라 OpenAI는 2026년 하반기부터 MI450 시리즈를 시작으로 여러 제품 세대에 걸쳐 AMD Instinct GPU 6기가와트를 배포할 것입니다. 회사 인센티브를 정렬하기 위해 AMD는 배포 마일스톤 달성 시 행사될 수 있는 최대 1억 6000만 주(전체 지분의 약 10%)에 대한 워런트를 발행했습니다. AMD의 CFO Jean Hu는 이 파트너십이 "AMD의 수천만 달러 수익"을 제공할 수 있으며 "순이익에 상당히 긍정적일 수 있다"고 말했습니다.

AMD의 CEO Lisa Su에게 이 거래는 AMD의 부활 스토리를 입증하는 것입니다. 그녀는 "이 파트너십은 AMD와 OpenAI의 강점을 한데 모아 진정한 윈-윈을 창출하고, 세계에서 가장 야심찬 AI 구축을 가능하게 합니다"라고 말했습니다. OpenAI의 Sam Altman에게는 이것이 전략적 헤지입니다: Nvidia를 넘어 공급원을 다양화하면서 장기 컴퓨팅 용량을 확보하는 방식입니다. 이 파트너십은 AI 하드웨어 생태계 내 끊임없이 변화하는 세력 균형 속에서 획기적인 순간을 표시하며, 두 회사를 역사상 시도된 가장 야심찬 구축 사업 중 하나로 결합합니다.

Jon Peddie Research에 따르면, Nvidia는 현재 GPU 시장의 약 94%, AI GPU 시장의 약 80%를 장악하고 있으며, 이는 주로 성숙한 CUDA 소프트웨어 생태계와 데이터 센터 배포에서 비교할 수 없는 규모 덕분입니다. 그러나 AMD의 새로운 Instinct MI300X 가속기는 격차를 좁혀가고 있으며, 특히 추론 집약적인 워크로드에 대해 경쟁력 있는 와트당 성능과 낮은 TFLOP당 비용을 제공합니다. Microsoft, Oracle, Amazon Web Services와 같은 주요 하이퍼스케일러들은 AI 컴퓨팅을 위한 이원 공급업체 옵션으로 AMD를 탐색하기 시작했습니다. Wired가 지적했듯이, OpenAI의 지지는 "AI 칩 경쟁에서 AMD의 관련성을 즉시 높였습니다."

금융 시장은 이 소식에 즉각 반응했습니다. AMD의 시가총액은 주말 동안 약 700억 달러 증가했으며, 주식은 지난 금요일 종가와 월요일 개장 사이에 약 37% 급등했습니다. 옵션 데이터는 뉴스 공개 며칠 전에 구매된 약 600만 달러 규모의 강기세 AMD 콜 포지션을 보여주었으며, 이는 시장 감시자들 사이에서 내부자 거래의 추측을 부추겼지만 구체적인 증거는 나타나지 않았습니다. 이 급등은 AI 하드웨어 거래가 얼마나 감정 주도적이 되었는지를 보여주며, 투자자 행복감이 기초 기술 진보와 동등하거나 그 이상의 가중치를 갖는 현대의 AI 컴퓨팅 골드러시입니다.

OpenAI-AMD 거래는 AI 하드웨어 산업 전체에서 세력 균형의 잠재적인 구조적 변화를 나타냅니다. 수년 만에 처음으로 Nvidia는 자본과 고객 수요 모두로 뒷받침되는 신뢰할 수 있는 경쟁자에 직면했습니다. OpenAI는 이제 Nvidia와 AMD 모두와 지분 관계를 보유하고 있으며, 이는 단일 공급업체에 의존하는 위험에 대한 전략적 헤지이며, AI 하드웨어 군비 경쟁의 새로운 단계가 방금 시작되었음을 신호합니다.