AI 칩 경쟁과 공급 압박으로 AMD, Qualcomm 등 반도체 업체에 대한 분석가 감정이 변했습니다.

최근 Seeking Alpha의 애널리스트 평가에서 Advanced Micro Devices (AMD)와 Newell Brands (NWL)에 대한 의미 있는 상향 조정과 Qualcomm (QCOM)에 대한 하향 조정이 나타났으며, 이는 밸류에이션 우려 속에서 이루어지고 있습니다. AMD 상향 조정은 데이터 센터 모멘텀으로 인한 야심 찬 $1,000 주가 목표에 기반하고 있으며, Newell Brands는 초기 회복 신호가 나타남에 따라 투기적 매수 등급을 받았습니다. Qualcomm은 높은 배수와 실행 위험으로 인한 역풍에 직면해 있고, Palantir (PLTR)는 약 $450 억의 밸류에이션이 근기 성장이 시장 가격을 정당화할 수 있는지에 대한 의문을 제기함에 따라 점점 더 신중한 전망을 보이고 있습니다.

The Asian Investor는 AMD를 매수 등급으로 상향 조정했으며, 2분기 전년동기 대비 50% 성장의 빠른 데이터 센터 성장, 강한 AI 가속기 수요, 그리고 최근 공표된 World Labs 인수를 이유로 들었으며, 이는 회사의 AI 인텔리전스 역량을 강화합니다. 애널리스트는 다음과 같이 작성했습니다: "2026년에 주가가 급격히 상승하고 AMD의 데이터 센터 사업이 호황을 누리고 있으며 칩메이커가 2026년에 AI 가속기 납입을 확대하고 있는 상황에서, 나는 칩 회사가 향후 18개월 내에 최소 $1,000 주가를 달성할 수 있는 궤도에 있다고 믿습니다. 신제품 출시와 AI 컴퓨팅 용량에 대한 수요 급증은 AMD의 강한 수요 순풍을 지속시킬 것이며, 이는 훨씬 더 높은 밸류에이션의 길을 열 것이라고 생각합니다."

Daniel Jones는 Newell Brands를 약한 투기적 매수로 상향 조정했으며, 비용 절감, 운영 효율화, 그리고 수년간의 하락 후 완만한 매출 성장으로부터의 초기 회복 신호를 파악했습니다. 애널리스트는 진행 중인 위험에도 불구하고 주가가 심각하게 저평가되어 있다고 지적하며 다음과 같이 주장했습니다: "현재 이용 가능한 데이터를 바탕으로, 나는 Newell Brands가 흥미로운 전망을 제시한다고 생각합니다. 하지만 나는 그것이 확실한 성공 후보라고 말할 수는 없습니다. 회사는 여전히 문제가 있습니다. 하지만 나는 우리가, 비록 아주 약간이지만, 회복의 신호를 보기 시작하고 있다고 생각합니다."

Julia Ostian은 Qualcomm을 매수에서 보유로 하향 조정했으며, 높은 밸류에이션과 실행 위험을 이유로 들었습니다. 경영진의 2029년까지 $18 이상의 주당순이익과 비휴대폰 매출 $40 억이라는 목표는 최근 실적과 기존 사업의 예상보다 훨씬 가파른 하락을 고려할 때 낙관적으로 보입니다. Ostian은 다음과 같이 주장했습니다: "나는 전반적인 방향을 좋아하고, 기존 사업이 예상보다 훨씬 더 가파르게 감소하고 있음에도 불구하고 경영진이 상황을 개선하려고 노력하는 것을 높이 평가합니다. 하지만 나는 Qualcomm이 곧 성장을 가속화할 명백한 신호가 있다고 말할 수 없습니다."

Pythia Research는 Palantir Technologies에 대해 진화하는 전망을 제시했으며, 2분기 이후 증가하는 낙관주의가 밸류에이션 우려로 인해 완화되었습니다. 애널리스트가 탁월한 실행 지표를 인정하지만, Palantir의 약 $450 억의 시가총액은 평범한 실행을 위한 여유 공간이 거의 없습니다. "Palantir는 이익과 현금 흐름이 시가총액을 따라잡을 수 있도록 전략적 성과를 충분히 빠르게 재무 성과로 전환해야 합니다"라고 애널리스트는 작성했습니다. "나는 프리미엄을 정당화할 수 있습니다. 하지만 현재 가격이 평범한 실행을 위한 여유 공간을 남기고 있다고 주장하는 것은 훨씬 더 어렵다고 생각합니다."