수출 규제와 지정학적 긴장으로 중국 AI 개발자의 Nvidia GPU 가용성이 감소하면서 Huawei의 중국 AI 칩 시장 점유율이 증가하고 있습니다.

Nvidia는 중국의 AI 칩 시장에서의 지배력이 급격한 축소를 겪고 있습니다. 글로벌 주식 리서치 회사인 Bernstein에 따르면, Fast Company와 Associated Press가 보도한 바에 따라 2025년 당시 40%에 달하던 시장 점유율이 2026년 말에는 겨우 8%로 하락할 것으로 예상되며, Huawei의 점유율은 거의 50%에 달할 것으로 예상됩니다.

이러한 변화는 여러 요인이 수렴한 결과입니다. 2019년 처음 시행되고 이후 강화된 미국의 수출 통제는 중국이 Nvidia의 가장 고급 AI 칩과 국내 생산에 필요한 ASML의 극자외선 리소그래피 장비를 획득하는 것을 막아왔습니다. 베이징은 국내 제조업체로의 조달 방향 전환으로 보복했으며, Huawei가 주요 수혜자로 부상했습니다. Trump 행정부가 Nvidia의 H200 칩에 대한 제한된 양보를 허용했을 때쯤이면 시장 역학관계가 이미 상당히 변했습니다.

Nvidia의 CEO Jensen Huang은 Associated Press와의 인터뷰에서 회사가 수출 통제 이전에 중국에서 95%에 달하는 시장 점유율을 보유했으나 이제 그 입지가 축소되었음을 인정했습니다. 그는 국가 안보를 보호하고 글로벌 시장에서 경쟁하는 것이 순차적이 아닌 동시에 추구되어야 한다고 강조했습니다.

경쟁 균형이 현저히 좁혀졌습니다. 업계 분석가들은 Huawei의 Ascend 950 시리즈 칩이 Nvidia의 주력 제품 중 하나인 H200과 대략 동등하다고 점점 더 평가하고 있습니다. Huawei는 지난 9월 수천 개의 칩을 활용한 광범위한 AI 컴퓨팅 클러스터를 배포하고 있다고 발표했으며, 이는 한때 Nvidia 및 AMD 같은 기업들을 전 세계적으로 차별화시켰던 능력입니다.

Mercator Institute for China Studies의 Antonia Hmaidi는 Associated Press에 Nvidia가 Huawei에 상당한 입지를 내주었으며, Huawei가 이제 국내 시장에서 명백한 우위를 점하고 있다고 말했습니다. Omdia의 반도체 연구 이사인 He Hui는 더욱 날카로운 관점을 제시했습니다. 중국은 이제 자신의 공급 자급자족에 자신감을 갖고 있습니다. 이러한 믿음이 중국 기업 및 정부 조직의 조달 수준에서 확립되면, 수출 제한이 완화되더라도 역전시키기가 어렵습니다.

기업 기술 이해관계자 및 AI 인프라 공급업체를 평가하는 공급망 임원들에게 이러한 변화는 단순한 투자 우려가 아니라 중요한 소싱 위험을 의미합니다. Nvidia의 하락은 지정학적 변화가 어떻게 공급업체의 접근성을 재구성할 수 있는지를 보여주며, 단일 공급업체에 의존하는 구매자들은 가장 심각한 문제에 직면하는 경우가 많습니다.

그러나 최첨단에서 Nvidia의 원칩 성능 우월성은 여전히 도전받지 않습니다. DeepSeek와 같은 대규모 언어 모델 훈련을 포함한 중국 내 고급 AI 개발은 여전히 Nvidia의 하드웨어에 크게 의존하고 있습니다. 수출 제한을 우회하기 위해 칩이 중국으로 밀반입된 사례들은 Nvidia 기술에 대한 수요가 지속되고 있음을 더욱 강조합니다. 이는 제한되어 있지만 결코 없어진 것이 아닙니다. Tech Buzz China의 창립자인 Rui Ma는 Associated Press에 중국 내 AI 칩에 대한 수요가 가용 공급을 계속 초과하고 있다고 말했습니다.

중국 국경을 넘어서 Nvidia의 기업 파트너십은 모멘텀을 얻고 있습니다. Siemens는 최근 Supply Chain Digital이 보도한 바에 따라 고기술 제조 파이프라인 및 부품 생산 최적화를 특히 목표로 한 자가 검증 가능한 에이전틱 AI 워크플로우 배포를 목표로 하는 Nvidia와의 전략적 파트너십을 공개했습니다. 이 협력은 두 회사를 AI 시스템이 인간의 개입을 기다리지 않고 능동적으로 중단 현상을 예측하고 자율적으로 대응하는 통합 공급망 오케스트레이션으로의 광범위한 전환의 최전선에 위치시킵니다.

공급망 오케스트레이션은 산업 제조업체들에게 중요한 경쟁 결정 요소가 되었습니다. 수동 프로세스와 분절된 디지털 시스템은 글로벌 공급망에서 일반적인 복잡성과 변동성에 대처하기에 점점 더 부적절합니다. 에이전틱 AI, 즉 복잡한 결정을 실행하고 자신의 결과물을 검증할 수 있는 소프트웨어 에이전트는 기존의 자동화 및 규칙 기반 계획 도구를 넘어선 진전을 나타냅니다.

이러한 대조되는 발전은 서로 다른 관점에서 보는 동일한 근본 역학을 반영합니다. 글로벌 AI 칩 시장은 뚜렷하게 분리된 공급 생태계로 분화하고 있습니다. 북미 또는 유럽과 중국 양쪽 시장에서 운영하는 기업 구매자들은 실질적인 인프라 복잡성에 직면합니다. 북미 또는 유럽에서 효과적인 공급업체 구성이 중국에서는 달성 불가능하고 정치적으로 실행 불가능할 수 있으며, 그 반대도 마찬가지입니다.

CIO 및 공급망 기술 리더들에게 공급업체 집중 위험은 이론적 고려 사항에서 검증된 현실로 전환했습니다. 균일한 글로벌 AI 칩 전략으로 충분할 것이라고 가정한 조직들은 이제 Huawei의 Ascend 클러스터와 Nvidia의 GPU 플랫폼이 비교 불가능한 보다 분절된 환경에 대처하고 있습니다.

이 격차가 얼마나 빠르게 좁혀질지에 대한 불확실성이 남아 있습니다. Huawei는 아직 Ascend 950 시리즈의 포괄적인 생산 수치를 공개하지 않았으며, 중국 국내 칩 제조업체 내의 용량 제약은 명확하지 않습니다. Bernstein의 예상 8% 수치는 견고한 기준선 역할을 할 수 있거나 Nvidia의 실적 공시 및 미국 수출 허가 규정의 수정에 대한 향후 발전에 따라 더 하락할 수 있습니다.