TERAWULF INC. 提交 424B5：招股说明书(424B)

招股说明书附录（日期为2026年4月14日的招股说明书）

TeraWulf Inc. 根据本招股说明书附录及随附的招股说明书，提供其面值为每股0.001美元（“普通股”）的47,400,000股普通股。

我们打算将本次发行的净收益用于资助我们在肯塔基州霍斯维尔（“霍斯维尔场地”）建设数据中心的部分成本，包括全额偿还我们桥梁信贷机制（定义见下文）下的未偿金额，以及用于未来的场地收购和一般公司用途。参见“所得款项用途”。

我们的普通股在纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”）上市，代码为“WULF”。2026年4月13日，我们的普通股在纳斯达克的最后报告售价为每股19.45美元。

请参阅本招股说明书附录第S-11页开始的“风险因素”以及本招股说明书附录中通过引用并入的文件，以了解在购买我们的普通股股份之前应考虑的因素。

假设承销商购买额外普通股的期权未被行使，如下文所述。

有关承销商薪酬的更多信息，请参见“承销”。

我们已授予承销商一项为期30天的期权，可按低于承销折扣和佣金的公开发行价格购买最多7,110,000股我们的额外普通股。

承销商预计将于2026年4月16日在纽约州纽约市付款时交付普通股股份。

牵头账簿管理人摩根士丹利

联合账簿管理人美国银行证券花旗集团TD Cowen富国证券

联席经理Citizens Capital Markets桑坦德

招股说明书附录日期：2026年4月14日。

招股说明书附录摘要 S-1

风险因素 S-11 所得款项用途 S-13

资本化 S-14

非美国持有人的某些重要美国联邦所得税考量 S-15

承销（利益冲突） S-19

法律事项 S-28 专家 S-28

招股说明书 关于本招股说明书 1

您可以在哪里找到更多信息 2

通过引用并入 3

前瞻性陈述 4

公司 5 风险因素 6

所得款项用途 7 股本描述 8

债务证券描述 12

存托股份描述 22

权证描述 25

权利描述 27

购买合同描述 28

单位描述 29

分销计划 30 法律事项 33

我们未授权，承销商也未授权任何人向您提供任何未包含在本招股说明书附录、随附招股说明书或我们编制的任何相关自由书面招股说明书中的信息。我们对其他人可能提供给您的任何其他信息的可靠性不承担责任，也无法提供任何保证。您应假定本招股说明书附录、随附招股说明书及此类自由书面招股说明书中包含或通过引用并入的信息仅在相关文件日期准确。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、流动性、经营成果和前景可能已发生变化。我们和承销商均未在任何不允许要约和销售的州或其他司法管辖区发出出售这些证券的要约。

普通股仅在与法律允许进行此类要约的司法管辖区内发行和销售。在某些司法管辖区，分发本招股说明书附录和随附招股说明书以及发行普通股股份可能受到法律限制。在美国境外收到本招股说明书附录和随附招股说明书的人员应自行了解并遵守任何此类限制。本招股说明书附录和随附招股说明书不构成也不得在任何未经授权的司法管辖区内作为任何人发出的要约或招揽，也不得作为在该司法管辖区内未经授权或未合格的人发出的要约或招揽，或向向其发出此类要约或招揽属非法的任何人员发出的要约或招揽。参见“承销”。