SK海力士和三星与美国科技巨头签署约950亿美元长期芯片供应协议，其中包括与Nvidia支持的SK集团达成5000亿美元承诺，锁定AI时代的内存和处理器产能。

韩国刚刚下注了950亿美元，赌注是认为AI热潮不会很快放缓。SK海力士和三星电子与主要美国科技公司签署了长期芯片供应合作伙伴关系，合并后可能是历史上最大的半导体供应承诺。SK海力士将供应价值750亿美元的芯片，主要供应给英伟达，而三星电子将向博通供应价值200亿美元的芯片。

这些交易的中心是高带宽内存（HBM）——这种专用芯片位于全球数据中心的AI加速器内部。SK海力士一直是英伟达最大的内存供应商，这一关系已经使这家韩国芯片制造商成为AI基础设施建设的最大受益者之一。这项新协议实质上是扩展和大幅扩大了现有的伙伴关系。

三星与博通的200亿美元交易代表了一种不同但同样具有启示意义的动态。博通一直在为超大规模云客户积极扩展其定制芯片业务，锁定专门的内存供应线表明对该细分市场持续需求充满信心。这些公告的时机经过精心安排，与韩国总统李在明访问硅谷相吻合，期间计划与英伟达、OpenAI和其他科技公司的领导人进行讨论。

据估计，韩国半导体扩张计划的80-90%由美国需求驱动。美国科技公司需要韩国内存芯片来建立AI系统，而韩国芯片制造商需要美国客户来证明他们投入数十亿美元用于新制造产能的合理性。SK海力士一直在大力投资扩展其HBM生产线。与此同时，三星在其最新一代产品的良率方面初期落后后，一直在追赶HBM市场。这项博通交易表明三星正在与替代客户建立立足点，同时致力于在技术方面缩小与SK海力士的差距。

对于任何涉足半导体或AI领域的人来说，这些协议的规模发出了关于资本流向的明确信号。近万亿美元的承诺芯片采购不会发生，除非买家——英伟达和博通——预期多年内对AI基础设施的需求将持续增长。博通的200亿美元承诺讲述了一个平行的故事：该公司一直在为主要云提供商（包括谷歌和Meta）设计定制AI芯片建立实质性业务。

对于韩国芯片制造商本身而言，这些交易提供了几乎没有行业中任何公司能够匹配的收入可见性。SK海力士和三星能够以更大的信心规划资本支出、招聘工程师和建造工厂，这得益于他们拥有承诺的买方。