芯片行业创纪录的反弹在2026年Q2为美光、英特尔和AMD的合并市值增加2万亿美元。

在投资者拓宽人工智能投资组合之际，除英伟达外的芯片制造商在第二季度飙升，其中美光和英特尔价值增长超过两倍，高通公司也不甘落后。

这三家公司在此期间共获得了约2万亿美元的市值增长，目前跻身美国科技公司市值排名的第10、11和12位。

虽然AI芯片制造商英伟达仍然是市值最大的公司，并继续实现巨大的收入增长，但该股在第二季度仅上涨15%。其超大规模客户——亚马逊、字母表、Meta和微软——在此期间表现不一，其中Meta下跌近2%表现最差，字母表领先群雄，上涨24%。

"从AI超大规模向AI赋能者的转向已将投资者的热情转向半导体芯片，推动了壮观的反弹，"巴克莱分析师Anshul Gupta在周二的一份报告中写道。

美光是三大计算机存储芯片制造商之一，在该季度上涨超过240%，市值增加约920亿美元。上周，该公司报告称最新季度的收入增长了四倍多，原因是AI芯片制造商的存储芯片价格飙升。美光的毛利率——扣除商品成本后的利润——从一年前的39%跃升至第三季度的84.9%。

作为中央处理器(CPU)的传统制造商，英特尔在该季度跳升216%，市值增加480亿美元。英特尔正在建设美国芯片工厂，同时从随着更多AI向设备端转移而产生的CPU需求复苏中受益。

AMD是英特尔在CPU领域的竞争对手，其股价近乎翻倍后增值615亿美元。AMD也生产图形处理器，但在该市场上远远落后于英伟达。

分析师们之前表示，该季度期间的市场变动可能代表AI领域的"权力交接"，因为投资者涌入生产与英伟达芯片互补的半导体的公司，并押注AI数据中心资本支出的大幅扩张将推动更广泛的公司发展。

除存储和处理器外，AI基础设施供应链的其他部分也蓬勃发展。生产网络设备的Marvell上涨约200%。向其他芯片制造商提供技术和设计的Arm在该季度上涨134%。范德克半导体ETF(SMH)在该期间上涨71%，是该基金自2000年开始交易以来最好的季度表现。