SpaceX指导至2026年底年度经常性收入达$100B+；Q2 AI基础设施收入同比增长247%，已成为主要增长引擎

SpaceX在第二季度财报电话会议后指导公司年度经常性收入(ARR)将达到1000亿美元或以上,超越了之前看涨情景中960亿美元ARR的预测。更高的指导反映了三项额外重大交易——每项交易规模均可与谷歌的承诺相提并论,代表每年110亿美元或大约每月10亿美元的新租赁。

早期预测表明SpaceX将在现有50亿美元月度基线基础上每年新增最多360亿美元的计算租赁,这将在年底产生每月约80亿美元或960亿美元的ARR。公司现在预期将超过这一预测。

SpaceX指出计算市场持续存在供需失衡,当前经济学表明新的计算基础设施资本部署的投资回收期少于一年。仅Q3早期,公司就在从2026年10月开始的六个月内签订了额外67亿美元的云服务收入合同。AI租赁承诺在2026年第四季度和2027年第一季度分别增加了每月11亿美元,其中包括Cursor的贡献,根据预期的12月收入,该轨迹将在年底达到1000亿美元ARR。

早期预测预计到2026年底将达成两到2.5个额外规模相当于谷歌的交易,同时在年底前部署超过两吉瓦的数据中心能源。SpaceX还概述了通过小基站和毫微基站网状网络扩展直接到手机的星链覆盖的计划。