SpaceX, 2026년 말까지 $100B+ 연간 반복 매출 가이던스; Q2 AI 인프라 매출 전년동기대비 247% 급증, 현재 주요 성장 엔진

SpaceX는 2분기 실적 발표 후 연간화 수익 실행률(ARR)이 1,000억 달러 이상에 도달할 것으로 전망되며, 이는 기존 강세 시나리오에서 제시된 960억 달러 ARR 예측을 상회하는 수치이다. 이러한 상향 조정된 가이던스는 Google의 투자 규모와 유사한 세 건의 주요 계약 추가로 인한 것으로, 각 계약은 연간 110억 달러, 즉 월간 약 10억 달러 규모의 신규 리스 계약을 의미한다.

기존 전망에 따르면 SpaceX는 기존 월간 50억 달러 기반에 더해 연간 최대 360억 달러의 신규 컴퓨팅 리스를 추가하여, 연말 기준 월간 약 80억 달러 또는 연간화 수익 실행률(ARR) 960억 달러를 달성할 것으로 예상되었다. 그러나 현재 회사는 이 예측치를 초과할 것으로 보고 있다.

SpaceX는 컴퓨팅 시장에서 지속적인 수급 불균형을 지적하며, 신규 컴퓨팅 인프라 자본 투입에 대한 회수 기간이 1년 미만으로 매우 짧은 현재의 경제성을 언급했다. 특히 3분기 초에만 2026년 10월부터 시작되는 6개월 동안 클라우드 서비스 수익 67억 달러가 추가로 계약되었으며, AI 리스 계약은 2026년 4분기와 2027년 1분기에 월간 11억 달러씩 증가했다. Cursor의 기여도 포함하여, 12월 수익 실현을 기준으로 연말까지 1,000억 달러 ARR 달성이 예상된다.

이전 전망에서는 2026년 말까지 Google 규모의 계약 2~2.5건을 추가로 확보할 것으로 예상했으며, 이는 연말까지 데이터 센터 에너지 공급량이 2기가와트(GW) 이상으로 확대됨에 따라 뒷받침되었다. 또한 SpaceX는 소형 기지국과 펨토셀 메시 네트워크를 통해 스타링크의 직접 휴대폰 연결 서비스를 확장할 계획을 밝혔다.