TeraWulf、IREN和Hut 8在AI基础设施转向动能下单日上涨13%。

比特币矿商TeraWulf (WULF)、IREN和Hut 8 (HUT)的股票在7月8日大幅上涨，推动力量不是来自比特币价格波动，而是来自投资者对其人工智能基础设施敞口扩大的热情。三只股票都跻身当日科技板块涨幅最大的股票之列，反映了市场对矿业公司的更广泛重新评估。这些公司不再仅被视为比特币生产商，而是越来越多地被视为人工智能工作负载的电力和数据中心容量供应商。

TeraWulf以超过12.8%的涨幅领涨，此前该公司宣布与与Anthropic相关的人工智能基础设施需求达成肯塔基州数据中心项目20年租赁协议。该设施将支持401兆瓦的电力容量，计划于2028年初开始运营。分析师预计该合同在其全部期限内将产生超过190亿美元的收入。罗盘点公司(Compass Point)随之将其价格目标从28美元上调至40美元，同时维持"买入"评级。

首席执行官保罗·普拉格表示，该协议支持公司扩大人工智能基础设施业务并提供长期收入流——这一发展得到了投资者的好评。公司还出售了其得克萨斯州一个项目的股份，为额外的基础设施投资释放了资金。

IREN股票在自由资本市场(Freedom Capital Markets)将其评级升至"买入"后上涨8.01%，理由是在近期下跌后存在吸引力的入场点，以及该公司分析师所称的被低估的人工智能基础设施潜力。Hut 8股票在被纳入几个罗素成长指数和小盘股指数后的一个交易日内上涨9.69%，吸引了投资者对其不断扩大的人工智能基础设施计划的关注。在过去一年中，Hut 8股票上涨了383%，凸显了市场对矿商进行比特币生产以外重新定位的热情。

英伟达7月8日的主题演讲也提升了市场对具有人工智能和数据中心敞口的比特币矿商的情绪。这反映了一个根本的市场重新评估：矿业公司估值现在越来越多地与人工智能数据中心容量、电力获取和长期基础设施合同挂钩，而不仅仅是比特币价格波动。投资者不再主要通过算力、挖矿利润率或比特币产量来评估这些公司，而是将其视为人工智能基础设施热潮的潜在受益者，这些公司拥有进入大规模电力和数据中心场所的途径。

这种势头能否维持到2026年下半年是关键问题。如果人工智能资本支出放缓，投资者可能会变得更加有选择性。不过，就目前而言，市场显然正在奖励那些能够将能源资产转化为持久人工智能基础设施收入的矿商。