TERAWULF INC. 提交 8-K：重大事件

第2.02项。经营业绩和财务状况。

2026年5月8日，TeraWulf Inc.（“TeraWulf”或“公司”）发布了一份新闻稿（“新闻稿”），宣布公司截至2026年3月31日止第一季度的业绩。本新闻稿作为附件99.1附后，并通过引用并入本文。

本报告第2.02项和第7.01项中包含的信息（以及附于本报告的附件99.1和99.2中包含的信息）仅为提供之用，不应被视为根据经修订的1934年《证券交易法》（“《交易法》”）第18条目的而“备案”，亦不受该条规定的责任约束，且此类信息不应被视为通过引用并入公司根据经修订的1933年《证券法》或《交易法》所作的任何备案中。

交付强劲的执行成果，推进向经常性HPC收入的转型，并扩大具有电力优势的开发管道

重申增长战略，目标为每年新增签约容量250–500兆瓦

关闭2.5亿美元循环信贷额度

马里兰州伊斯顿 – 2026年5月8日 – TeraWulf Inc.（纳斯达克代码：WULF）（“TeraWulf”或“公司”）拥有并运营主要由低碳能源供电的垂直整合型下一代数字基础设施，今日宣布其截至2026年3月31日止第一季度的财务业绩，并就其运营、发展和战略提供了更新。

2026年第一季度亮点

• 实现2026年第一季度收入3,400万美元，其中包括2,100万美元的HPC租赁收入。

• 保持强劲的流动性状况，截至季度末现金及受限现金约为31亿美元。

• 截至2026年3月31日，Lake Mariner为Core42提供60兆瓦的运营关键IT HPC容量。

• Lake Mariner的CB-3建设接近完工，通电时间与客户硬件部署保持一致。CB-4和CB-5仍按计划于2026年交付并开始计租。

• 通过收购肯塔基州霍兹维尔扩大了开发平台，这是一个拥有即时接入480兆瓦电网连接电力的大型场地。

• 关闭了循环信贷额度，提供高达2.5亿美元的承诺容量，由全球领先金融机构组成的银团提供支持。

管理层评论 Paul Prager，TeraWulf董事长兼首席执行官评论道：

“2026年第一季度以执行为特征。我们带着一个完全建立的平台进入新的一年，包括场地、合同和资本，现在正将这一基础转化为运营表现和经常性收入。

在Lake Mariner，我们为Core42提供了60兆瓦的已通电关键IT容量，并在本季度开始产生有意义的租赁收入。同时，我们继续与我们的第二租户Fluidstack密切协调推进建设，使基础设施交付与硬件部署保持一致。CB-3仍按计划进行，整个园区的执行进展良好。

更广泛地说，我们正在构建一个具有电力优势的平台，我们认为该平台在一个受电力获取限制的市场中具有日益差异化的竞争优势。我们的战略保持不变，我们继续专注于纪律严明的执行。” Patrick Fleury，TeraWulf首席财务官补充道：

“第一季度反映了一个更加稳定、有合同保障的收入模式。HPC租赁收入在该期间贡献了2,100万美元，代表了Lake Mariner长期客户协议的初步爬坡。

我们以约31亿美元的现金及受限现金结束了本季度，为资助我们的开发管道提供了充足的流动性。我们的资本结构旨在将长期融资与合同现金流相匹配，在保持财务灵活性的同时支持纪律严明的增长。

随着我们继续扩大规模，我们预计业务将越来越多地由经常性、有合同保障的收入驱动，从而降低对历史上与比特币挖矿相关的波动性的敞口。”

运营更新

在2026年第一季度，TeraWulf继续推进Lake Mariner的建设，这是北美最大的HPC园区之一：

• 截至2026年3月31日，60兆瓦的关键IT容量已通电并产生收入。

• HPC开发建筑持续取得进展，包括2026年5月交付CB-3容量。

• 与Fluidstack和Google持续协调，以使基础设施交付与技术部署保持一致。

公司继续将其部分遗留比特币挖矿足迹重新用途化，以支持更高价值的HPC工作负载，反映了其向有合同保障的长周期计算基础设施的转型。

关于Abernathy合资企业，该合资企业旨在支持168兆瓦关键IT容量，租期为25年，并设有年度递增条款，目前建设正在推进，目标交付时间为2026年第四季度。

开发管道与扩张

TeraWulf继续扩大其全国足迹，重点关注具有电力优势的场地：

Justified Data（肯塔基州霍兹维尔）：

• 大型HPC园区，拥有约480兆瓦的即时电网连接电力可用性

• 超过250英亩的可建用地，具有显著的扩展潜力

• 位于中西部几个主要大都市区300英里范围内

Lake Hawkeye（纽约州兰辛）

• 在遗留工业场地上重新开发183英亩的租赁区域

• 第一阶段包括约150兆瓦的电力可用性，第二阶段扩展至300兆瓦

• 目前处于场地规划审查阶段

Chesapeake Data（马里兰州摩根敦）：

• 约210兆瓦的电网连接发电容量

• 大量的电气基础设施和财产，具备扩展至最高1吉瓦的能力

• 收购仍需获得惯常的监管批准，包括FERC批准

战略定位

TeraWulf继续为其平台定位，以捕捉通往电力的多条路径中的机会，包括：

• 近期的电网连接容量

• 现场发电

• 随着并网动态演变，潜在的公用事业合作伙伴关系

随着大规模计算基础设施需求的加速，电力获取已成为整个行业的主要制约因素。在这种环境下，公用事业公司越来越专注于推进那些可以由经验丰富、资金充足且信誉良好的交易对手交付的项目。

TeraWulf认为，这种动态创造了与公用事业公司直接合作开发新电力支持基础设施的不断增长的机会。随着并网队列得到理顺和优先排序，鉴于公司在电力开发方面的经验、运营记录和长期资本的获取能力，该公司已做好参与市场下一阶段演变的准备。

投资者电话会议和网络直播

公司将于今天，2026年5月8日，东部时间上午8:00举办截至2026年3月31日止第一季度的 earnings 电话会议和网络直播。电话会议的回放可在公司网站 https://investors.terawulf.com/events-and-presentations/ 的“活动与演示”部分获取。