Marvell Technology 提交 424B5：招股说明书(424B)

本初步招股说明书补充文件中的信息尚不完整，且可能会发生变更。本初步招股说明书补充文件及随附的招股说明书并非在任何司法管辖区出售这些证券的要约，也不是在要约或销售不被允许的任何司法管辖区征求购买这些证券的要约。

初步招股说明书补充文件（适用于2025年3月12日的招股说明书）

待完成，日期为2026年4月6日

Marvell Technology, Inc.（美满电子科技）

我们正在发行本金总额为$的高级票据，将于20年到期（“票据”）。我们有权随时或部分赎回票据，赎回价格和时间为“票据描述—选择性赎回”标题下所示的价格和时间，加上截至但不包括赎回日期的应计但未付利息（如有）。票据不受任何偿债基金条款的约束。

我们打算将本次发行的净收益用于偿还债务，包括我们2026年到期的1.650%高级票据。任何剩余资金将用于一般公司目的，包括但不限于营运资金资助、支付股息、资本支出、回购我们的普通股和收购。

在原始发行之日，我们的任何子公司均不会为票据提供担保。然而，在未来，根据《循环信贷协议》（定义见“票据描述—一般事项”）成为借款人或担保人的任何现有或未来的国内子公司将被要求共同且连带地以无抵押优先基础全面无条件地担保票据。见“票据描述—担保”。

票据以及任何担保（如有）将是我们的以及每个担保人（如适用）的一般性、无抵押优先债务，在付款权利方面与我们及该担保人现有的和未来的所有无抵押优先债务处于同等地位，并在付款权利方面优于我们及该担保人现有的和未来的所有无抵押次级债务。此外，票据以及任何担保（如有）将在实质上从属于我们及每个担保人（如适用）现有的和未来的有担保债务，其程度相当于担保此类债务的资产价值。票据将在结构上从属于我们不担保票据的子公司的所有现有和未来债务（包括贸易应付款）（除欠我们的债务和负债（如有）外）。

票据不会在任何证券交易所上市。目前，票据没有公开市场。

投资票据涉及风险。请参阅本招股说明书补充文件第S-5页开始的“风险因素”以及我们通过引用并入本文的风险因素，以讨论您在投资票据之前应考虑的一些风险。

美国证券交易委员会、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝

每票据总公开发行价格 % $

承销折扣 % $

支付给Marvell Technology, Inc.的收益（费用前） % $

承销商预计将通过存托信托公司（“DTC”）的设施，以记账形式向投资者交付票据，账户为其参与者，包括Euroclear Bank S.A./N.V.（作为Euroclear系统的运营商）和Clearstream Banking S.A.，并于2026年大约于纽约州纽约市付款时交付。

票据的条款总结如下，仅供您方便参考。本摘要并非票据的完整描述。下面描述的某些条款和条件受重要限制和例外情况的约束。本招股说明书补充文件中题为“票据描述”的部分以及随附招股说明书中题为“债务证券描述”的部分包含对票据条款和条件以及规范票据的契约的更详细描述。在本小节中，“我们”、“我们”和“我们的”仅指Marvell Technology, Inc.，而不包括我们的任何子公司。

发行人 Marvell Technology, Inc.

发行的票据 本金总额为$的%高级票据，将于20年到期（“票据”）。

到期日 票据将于20 年 到期。

利率 票据将以每年%的利率累积利息。

付息日 票据的利息将每年分两次支付，分别在 和 ，自2026年 起开始。

排名 票据将是我们的普通、无抵押优先债务，在付款权利方面与我们现有的和未来的所有无抵押优先债务处于同等地位，在付款权利方面优于我们现有的和未来的所有无抵押次级债务，在实质上从属于我们现有的和未来的有担保债务，其程度相当于担保此类债务的资产价值，并在结构上从属于我们不担保票据的子公司的所有现有和未来债务（包括贸易应付款）（除欠我们的债务和负债（如有）外）。

选择性赎回 我们可以随时或部分赎回票据，赎回价格按照标题为“票据描述—选择性赎回”部分所述确定。

偿债基金 无。

控制权变更回购事件 发生“控制权变更回购事件”时（定义见“票据描述—发生控制权变更回购事件时的票据购买”），每位持有人有权要求我们以等于要回购的票据本金总额101%的价格回购该持有人票据的全部或部分，加上截至但不包括回购日期的此类票据的应计但未付利息。

担保 我们的任何子公司最初不会为票据提供担保。然而，在未来，根据《循环信贷协议》（定义见“票据描述—一般事项”）成为借款人或担保人的任何现有或未来的国内子公司将被要求共同且连带地以无抵押优先基础全面无条件地担保票据。

收益用途 我们估计，扣除承销折扣和我们应付的预计发行费用和费用后，通过出售此处提供的票据获得的净收益约为$百万。我们打算将本次发行的净收益用于偿还债务，包括我们2026年到期的1.650%高级票据。任何剩余资金将用于一般公司目的，包括但不限于营运资金资助、支付股息、资本支出、回购我们的普通股和收购。净收益在使用前可能会暂时投资。见“收益用途”。