Marvell Technology 提交 424B2：招股说明书(424B)
补充招股说明书（日期为2025年3月12日的招股说明书）
Marvell Technology, Inc.
我们正在发行本金总额为1,000,000,000美元的2036年到期的优先票据（“票据”）。我们可以选择随时或不时，全部或部分赎回票据，赎回价格为“票据描述—可选赎回”标题下所示的价格和时间，加上截至但不包括赎回日期的应计和未付利息（如有）。票据不受任何偿债基金条款的约束。
我们打算将本次发行的净收益用于偿还债务，包括我们2026年到期的1.650%优先票据。任何剩余资金将用于一般公司目的，可能包括但不限于营运资金资助、支付股息、资本支出、回购我们的普通股和收购。
在原始发行之日，我们的任何子公司均不对票据提供担保。然而，在未来，根据《循环信贷协议》（定义见本文“票据描述—总则”）成为借款人或担保人的任何现有或未来的国内子公司将被要求共同且连带地以优先无担保的方式全额无条件担保票据。见“票据描述—担保”。
票据及任何担保（如有）将是我们的以及各担保人（如适用）的一般、优先、无担保义务，在受偿权方面与我们及该担保人现有的和未来的所有优先无担保债务处于同等地位，并优于我们及该担保人现有的和未来的所有无担保次级债务。此外，票据及任何担保（如有）将在实质上从属于我们及每个担保人（如适用）现有的和未来的所有有担保债务，其程度相当于担保此类债务的资产价值。票据将在结构上从属于我们不担保票据的子公司的所有现有和未来债务（包括贸易应付款）（欠我们的债务和负债除外，如有）。
票据不会在任何证券交易所上市。目前，票据没有公开市场。
投资票据涉及风险。请参阅本补充招股说明书第S-5页开始的“风险因素”以及我们通过引用并入本文的风险因素，以讨论您在投资票据前应考虑的某些风险。
美国证券交易委员会、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝
(1) 加上自2026年4月15日起的应计利息（如有）。
承销商预计将于2026年4月15日左右在纽约州纽约市通过存管信托公司（“DTC”）的设施以簿记录入形式向投资者交付票据，账户为其参与者，包括作为Euroclear System运营商的Euroclear Bank S.A./N.V.和Clearstream Banking S.A.，以对价支付。
联合账簿管理经理
Wells Fargo Securities BofA Securities J.P. Morgan Mizuho
Citigroup HSBC MUFG SMBC Nikko
副主承销商 Academy Securities BNP PARIBAS Goldman Sachs & Co. LLC Morgan Stanley
OCBC PNC Capital Markets LLC Scotiabank TD Securities US Bancorp
补充招股说明书页
关于本补充招股说明书的信息 S-ii
您可以查找更多信息的地方 S-iii
票据的条款总结如下，仅为方便您参考。此摘要并非对票据的完整描述。下文描述的某些条款和条件受重要限制和例外情况的约束。本补充招股说明书中题为“票据描述”的部分以及随附招股说明书中题为“债务证券描述”的部分包含对票据条款和条件以及规范票据的契约的更详细描述。在本小节中，“我们”、“我们”和“我们的”仅指Marvell Technology, Inc.，而不包括我们的任何子公司。
发行人 Marvell Technology, Inc.
发行的票据 本金总额为1,000,000,000美元的5.300%优先票据，2036年到期（“票据”）。
到期日 票据将于2036年4月15日到期。
利率 票据将以每年5.300%的利率累积利息。
付息日 票据的利息将每半年支付一次，于每年的4月15日和10月15日支付，始于2026年10月15日。
受偿顺序 票据将是我们的普通、优先、无担保义务，在受偿权方面与我们现有的和未来的所有优先无担保债务处于同等地位，在受偿权方面优于我们现有的和未来的所有无担保次级债务，在实质上从属于我们现有的和未来的所有有担保债务，其程度相当于担保此类债务的资产价值，并在结构上从属于我们不担保票据的子公司的所有现有和未来债务（包括贸易应付款）（欠我们的债务和负债除外，如有）。
可选赎回 我们可以随时或不时，全部或部分赎回票据，赎回价格按照标题“票据描述—可选赎回”下的规定确定。
偿债基金 无。
控制权变更回购事件 发生“控制权变更回购事件”时（定义见“票据描述—控制权变更回购事件时的票据购买”），每位持有人有权要求我们以等于被回购票据本金总额101%的价格回购该持有人票据的全部或部分，加上截至但不包括回购日期的此类票据的应计和未付利息。
担保 我们的任何子公司最初不会对票据提供担保。然而，在未来，根据《循环信贷协议》（定义见“票据描述—总则”）成为借款人或担保人的任何现有或未来的国内子公司将被要求共同且连带地以优先无担保的方式全额无条件担保票据。
收益用途 我们估计，通过出售此处提供的票据，我们在扣除承销折扣和我们应付的预计发行费用和费用后，将获得约989.2百万美元的净收益。我们打算将本次发行的净收益用于偿还债务，包括我们2026年到期的1.650%优先票据。任何剩余资金将用于一般公司目的，可能包括但不限于营运资金资助、支付股息、资本支出、回购我们的普通股和收购。净收益在使用前可能会暂时投资。见“收益用途”。