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HBM4合同价格一周内暴涨117%,AMD CEO两度赴首尔抢货

HBM4的供应瓶颈正在形成一个隐性税——无论是买Vera Rubin集群的超大规模厂商还是想部署MI400的AMD客户,都将通过更高GPU售价或更长等待周期来承担这一成本,而SK Hynix的垄断地位在这轮超级周期中正被进一步固化。

行业媒体Slicast · 2026年10月14日 UTC 21:08 · 全球 · 来源: Tech Insider

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随着NVIDIA Vera Rubin平台(搭载288GB HBM4,50 PFLOPS NVFP4算力)进入全面量产,HBM4合同价格在短短一周内跳涨117%,DRAM现货库存降至不足10天。AMD CEO Lisa Su今年内已两次飞赴首尔与三星、SK Hynix高管直接谈判扩产配额,凸显内存——而非逻辑芯片——已成为AI供应链最紧绷的一环。供应方面:SK Hynix占Vera Rubin平台HBM4份额约60-70%,三星约25-30%,Micron供应余量。据韩国经济日报,2027年HBM4合同价格预计再同比上涨121%。NVIDIA同期在推进玻璃基板封装技术,用以支撑Rubin Ultra(计划2027年下半年,约1TB HBM4e,~100 PFLOPS)更大封装需求。