半导体设备双寡头Applied Materials和Lam Research因持续支出需求而上升，为AI芯片晶圆厂提供支持。

台湾积电（TSMC）制造由英伟达、博通等行业巨头设计的芯片，这使其成为半导体生态系统中的关键企业。然而，由于其大部分制造设施位于台湾（地缘政治热点），投资者必须考虑可能造成该公司丧失大部分产能的中断风险。

因此，一些投资者可能会在半导体设备制造商中找到更大的机会，这些公司面临的地缘政治风险较低，同时受益于行业增长。

ASML控股公司（纳斯达克：ASML）是唯一制造极紫外光刻（EUV）机器的公司，这些机器对生产台积电最先进芯片至关重要。ASML总部位于荷兰，避免了困扰台积电的地缘政治危险。根据Grand View Research的数据，人工智能领域预计到2030年将以29%的复合年增长率增长，ASML的设备变得越来越有价值。值得注意的是，该公司2026年上半年收入的29%来自维护这些机器，提供了循环收入流。

2026年上半年，ASML的收入同比增长17%，实现净收入近57亿欧元（65亿美元），同比增长22%。该股在过去一年中上涨了145%。虽然其尾随市盈率为53看起来较高，但远期市盈率为39反映了不断增长的盈利能力，持续的行业扩张应该会推动对ASML设备的需求。

应用材料公司（纳斯达克：AMAT）的运营方式与ASML不同。应用材料公司不仅专注于光刻，而是制造用于芯片开发其他步骤的设备，包括材料沉积、刻蚀和抛光。它面临来自Lam Research和KLA等公司的更多竞争，尽管强劲的人工智能芯片需求支持增长。

2026年上半年，应用材料公司净收入48亿美元，同比增长45%，尽管大部分收益来自利息收入。2025年上半年的年收入增长率为7%，低于行业增速，但分析师预计2026年收入增长18%，2027年增长29%。该股在过去一年中上涨超过200%。其尾随市盈率为52，远期市盈率为45，这些估值反映了不断扩大的盈利能力，因为投资者正在利用设备需求。