美国对先进AI芯片的出口管制使华为损失约700亿美元的预期收入。

美国对先进半导体的出口管制已实施四年，足以对其成效进行评估。这一政策的目标是阻止中国获得在人工智能前沿竞争所需的硬件。然而结果讲述了一个截然不同的故事。

四年过后，曾经难以找到国内买家的中国芯片制造商现已满负荷运营。中国AI模型正在赢得企业客户。中国高管公开表示华盛顿的限制措施加速了他们的进展。虽然美国首都的出口管制政策初衷良好，但结果却不成比例地惠及了中国长期的AI野心，伤害了美国企业。

美国经济实际上已成为赢得AI竞赛的"高杠杆赌注"——这一赌注看起来越来越不确定。中国AI模型的运营成本比美国同类产品低60至90%，正在悄然争取支撑美国企业估值的客户。Coinbase和DoorDash已经开始将工作负载路由到中国模型。我们正在见证市场对市场地迁移到更便宜的中国基础设施。

最近的报告凸显了中国缩小差距的速度。彭博社记录了中国在快速缩小性能差距的同时已在成本和全球采用率方面领先。斯坦福大学今年早些时候发现中国已经"几乎消除"了美国的AI领先优势。《福布斯》和BCG现在将这场竞争描述为二元竞争：两个越来越不兼容的技术栈，灵活调整的窗口正在迅速关闭。

亚洲知名技术高管艾尔文·格雷林直接将这些发展归因于出口管制。通过与中国领先GPU公司的创始人和首席执行官交流，他了解到许多公司在没有美国芯片禁令的情况下会失败。禁令前几乎不存在中国GPU的买家。禁令是这些公司存活的唯一理由。比睿科技报告收入增长了22倍，直接源于美国芯片禁令创造的国内市场。寒武纪报告首次实现全年盈利，收入增长450%。

华为轮值董事长徐直军做出了最具说服力的承认，明确感谢美国政府的出口限制，表示这些限制"助力"了中国的半导体研发。被切断美国供应后，华为在压力下建立了自己的芯片架构，随后在九个国家推出了模型即服务平台。这些限制假设华为无法建立自己的技术栈。如今它在全球销售这一技术栈。

华为最近对埃及的出口推介阐述了徐的观点。华为提议为埃及从零开始建造AI数据中心，包括1408个Ascend 950系列芯片用于训练云，600个用于推理集群，交付期为12个月。如果成功，将使华为成为非洲第二大经济体的关键AI供应商并建立中东业务——这是美国在阿联酋和沙特阿拉伯市场投入较大的区域。这将是一年多尝试后首次确认的华为Ascend加速器出口，证明对中国芯片存在真实的国外需求。

一旦开发者基于华为的模型进行开发，企业迁移到其云基础设施，他们通常不会返回。BCG警告称，在两个技术栈间运营的企业的窗口期正在迅速关闭。各国面临选择。这个窗口每保持开放一个月，都会增加重新转向美国供应商的成本。

华盛顿仍然执着于拥有最好的模型，忽视了"足够好但更便宜"替代方案对许多客户的吸引力。中国在缩小质量差距的同时领悟到一个根本真理：模型来来往往，但基础设施永存。其技术为世界提供动力的国家将制定AI时代的规则。华为正在用成本更低的模型超越其国内市场。中国AI和半导体公司收入激增，中国科技高管们将美国限制措施视为加速其自力更生努力的因素。

简单的现实是出口管制不仅未能阻止中国的进步，反而加速了它。四年足以承认这些管制不起作用——以及允许美国企业在全球范围内竞争的必要性。现行制度不允许这样做。