Amazon和Qualcomm宣布达成600亿美元战略合作，用于开发定制AI芯片和计算基础设施。

本周见证了收益发布、并购、战略合作伙伴关系、国防合同和企业重组的繁忙混合局面，科技领域主导了投资者关注。甲骨文报告了强劲的云业务增长，而高通和亚马逊正在探索一项60亿美元的AI芯片合作。主要交易包括通用航空航天公司收购Consolidated Precision Products，交易额为117.5亿美元，此外金融服务和资本市场也有重大发展。

**甲骨文云基础设施业务激增**

甲骨文在9月10日报告2027财年第一季度业绩后，为AI投资周期发出了关键信号。收入同比增长30%，达到193.5亿美元，超过了193亿美元的共识预期，调整后每股收益达到1.92美元，高于1.74美元的预期。云基础设施仍表现突出，收入同比飙升121%，高于前一季度的93%。

公司的剩余履约义务达到664亿美元，甲骨文预订了超过300亿美元的新AI云服务合同，为未来收入提供了强有力的前景。然而，这一扩张伴随着巨大成本：资本支出达到285亿美元，远高于预期的198亿美元，而自由现金流为负54亿美元，尽管好于共识预期的95亿美元。甲骨文上调全年每股收益指引5美分至8.10美元，并预计收入至少为900亿美元。股价在盘前初期上涨5%-7%，随后回吐大部分涨幅并在平盘附近交投，反映出投资者对AI需求的关注，同时也考虑到不断上升的基础设施成本和通往更强自由现金流的道路。

**高通和亚马逊的60亿美元AI芯片伙伴关系**

高通和亚马逊于9月9日宣布了一项多年期战略合作协议，共同开发跨多代的定制AI推理芯片，以及高带宽光互连解决方案。这项安排结合了高通的节能芯片技术和半导体设计专业知识与亚马逊网络服务的AI基础设施，包括Amazon Bedrock。两家公司的目标是AI推理领域，这是一个日益重要的市场部分，因为企业正从AI模型训练向商业应用部署转变。

高通授予亚马逊认股权证，可以以固定执行价格161.26美元每股购买普通股。亚马逊最初获得375万张认股权证，如果亚马逊在未来十年内购买服务器芯片、技术和服务达到60亿美元，总发行量将上升至2500万股。认股权证的充分行使可能使其获得约40亿美元的总价值。高通股价大幅上涨，中午时段交投于179.63美元，较前一收盘价174.09美元上涨约3.2%，日内高点达183.49美元，较周五收盘价上涨超过8%。

亚马逊关系在战略上很重要，因为高通试图减少对智能手机的依赖。苹果日益增加对内部开发芯片的使用，三星对Exynos处理器的使用也在增加，这增加了手机领域的竞争压力。因此高通正在开发其数据中心业务，并设定了到2029年实现150亿美元数据中心收入的目标。

**AI基础设施伙伴关系的扩展**

Palantir Technologies和Nebius Group通过战略伙伴关系强化了AI基础设施主题。Palantir选择Nebius作为其首选主权AI基础设施合作伙伴，并计划将Nebius云和AI计算资源与其企业平台整合。Palantir股价交投于171.80美元，下跌1.45%，而Nebius上涨9.64%。Rackspace Technology加入NVIDIA云合作伙伴计划，计划将NVIDIA Blackwell计算与Palantir软件相结合，以扩展其企业AI工作负载的产品。Rackspace股价交投于3.24美元。

**电信和消费科技进展**

威瑞森和康宁签署了一项数十亿美元的协议，涵盖超过8000万英里的高密度光纤和2027年至2032年的连接解决方案。该光纤将支持宽带扩展，同时帮助建立AI超大规模厂商所需的长距离骨干网，威瑞森的目标是建设4000万至5000万个宽带覆盖用户。康宁股价日内飙升超过8%至约165.70美元，而威瑞森股价上涨约1%至50.51美元。

苹果推出了iPhone Duo，这是其首款可折叠iPhone，配备7.6英寸内屏和5.4英寸外屏，搭载A20 Pro芯片和iOS 27系统，具备Apple Intelligence和Siri AI功能。苹果股价交投于325.37美元，上涨3.18%。此次发布为苹果创造了新的产品类别，因为智能手机制造商正在竞争开发支持更高平均销售价格和更新换代需求的高端设备。

**航空航天、银行和市场整合**

通用航空航天公司同意从私募投资公司Warburg Pincus和Berkshire Partners收购Consolidated Precision Products，交易金额为117.5亿美元。通用航空航天公司计划用约70亿美元现金为交易融资，余额通过新债务融资。该交易以含预期净协同效应的2027年EBITDA约18倍估值CPP，或不含协同效应的约26倍。CPP总部位于克利夫兰，在全球20多个设施中雇佣约6600名员工，是服务航空航天制造业的最大投资和精密铸砂生产商之一。通用航空航天公司与CPP的合作关系已超过15年。此次收购将加强通用航空航天对其战略性供应链重要部分的控制，预计交易将在2027年下半年完成，但需获得监管批准。

Chime Financial宣布以5.9亿美元全现金收购其长期银行合作伙伴Stride Bank, N.A.。Stride将更名为Chime Bank并成为Chime的全资子公司，将Chime的运营模式转变为作为持牌银行运营，而不是在相同程度上依赖外部银行合作伙伴进行存款和借贷。Chime预计约1亿美元的净协同效应，主要来自减少合作伙伴依赖和降低融资成本。公司上调了第三季度收入指引至7.05亿美元，高于先前的6.8至6.9亿美元区间，并提高了全年收入指引至27.6至27.7亿美元。Chime股价上涨6.8%至约34.52美元，盘前交投上涨超过11%。

EverBank Financial宣布与WaFd进行价值39亿美元的反向并购，EverBank并入WaFd，后者将保持上市地位并更名为EverBank Financial Corp.，在纳斯达克交易代码为EVBK。EverBank股东将持有约59.2%，而WaFd股东保留40.8%。交易预计在2027年初完成，可能使WaFd的2027年每股收益提升约29%。合并后的业务将拥有约750亿美元资产，有形账面价值稀释预期在两年内收回。

在汽车交易市场领域，Copart同意以每股10.50美元现金收购ACV Auctions，交易估值约19亿美元。该报价较ACV在8月10日未受影响的收盘价溢价45%。