AMD가 GPU 사업 전환을 통해 AI 칩 생태계를 재편하려는 $300B 야망을 발표했으며, 클라우드와 암호화폐 시장에서 NVIDIA와 경쟁하고 있다.

AMD는 2022년 금융 분석가의 날에 고성능 컴퓨팅을 위한 3000억 달러 규모의 시장을 목표로 설정했습니다. 2026년 중반으로 빠르게 진행되면서 AMD는 단지 그 목표에 도달한 것이 아니라 이를 훨씬 초과했으며, 반도체 산업 전체를 재편한 AI 수요의 파도를 타고 있습니다.

이 칩 제조업체는 2026 회계연도 1분기 총 수익 102억 5,300만 달러를 기록했으며, 이는 전년 대비 38% 증가한 수치입니다. 데이터 센터 사업부는 57.75억 달러를 거두어들였으며, 전년 대비 57% 증가했습니다. 비GAAP 주당순이익은 1.37달러에 도달했습니다.

AMD는 Meta 및 OpenAI와 Instinct 가속기를 위한 최대 6기가와트 규모의 GPU 용량에 대한 별도의 계약을 체결했습니다. Meta의 거래에는 맞춤형 MI450 GPU가 포함되어 있으며, 이는 AMD가 가장 큰 고객을 위해 실리콘을 함께 설계할 의향이 있음을 시사합니다. 양 계약의 출하는 2026년 하반기에 증가할 것으로 예상됩니다.

2025년 7월 초부터 2026년 7월 초까지 AMD 주가는 약 274% 급등했습니다. 참고로 같은 기간 Nvidia 주가는 약 24% 상승했으며, 이는 반도체 업계 전반의 경쟁 역학에서 상당한 변화를 반영합니다.

AMD는 채굴 분야에서 깊은 역사적 뿌리를 가지고 있습니다. 이 회사는 Bitmain과 Bitcoin 채굴 하드웨어에 대해 파트너십을 맺었으며 Security Crypto Engine IP를 FPGA 제품군에 내장했습니다. 2017~2018년과 2020~2021년 GPU 채굴 붐 동안 AMD의 Radeon 카드는 전 세계 Ethereum 채굴 작업의 필수 구성요소였습니다.

AI 워크로드는 이제 GPU당 기준으로 암호화폐 채굴이 맞출 수 없는 프리미엄 가격을 명령합니다. Meta가 맞춤형 실리콘을 주문하고 기가와트 규모의 용량을 약정할 의향이 있을 때, 경제적 중력은 AMD의 R&D 및 제조 우선순위를 정확히 데이터 센터 AI를 향해 끌어당깁니다.

AMD의 3000억 달러 시장 규모 논제는 2022년 Xilinx 인수 이후 처음 제시되었을 때 회의론에 직면했습니다. 그러나 단일 GPU 벤더에서 공급망을 다양화하려는 클라우드 제공자들의 절실한 수요가 기회를 창출했으며, AMD는 이를 공격적으로 활용해왔습니다. 임베디드 암호화 보안 기능이 있는 이 회사의 FPGA 라인업은 계속해서 블록체인 인프라 사용 사례를 지원하고 있습니다. AI 모멘텀의 프록시로 반도체 주식을 주시하는 트레이더들은 AMD의 274% 상승이 18개월 전에는 불가능해 보였던 방식으로 AMD와 Nvidia 간의 평가 격차를 압축했다는 점을 주목해야 합니다.