Micron, AI 메모리 수요 급등으로 사상 최고점 도달.

마이크론 테크놀로지가 단축된 거래주간에 사상 최고치를 기록했습니다. 메모리 칩 제조업체는 6월 24일 실적 보고 앞서 월스트리트의 관심을 높이고 있으며, 주가 상승이 계속 확대되고 있습니다.

미국 주식시장은 준틴스데이로 인해 금요일에 휴장했으며, 나스닥은 토요일에 거래하지 않았습니다. 이로 인해 마이크론의 마지막 정규 종가는 목요일 $1,133.99로 결정되었습니다. 당일 거래량은 6,430만 주에 달했으며, 최고가는 $1,149.43이었습니다.

시장 주기가 변하고 있습니다. 투자자들은 AI 데이터센터 지출이 칩 수요, 가격, 그리고 마진 성장을 계속 견인하는지 판단하기 위해 마이크론의 3분기 회계연도 데이터를 주시하고 있습니다. 로이터에 따르면, 마이크론 주가는 연초 대비 298% 상승했습니다. 필라델피아 반도체 지수는 주간 7% 상승률로 사상 최고치를 기록했습니다.

마이크론 주가는 이번 주에 상당한 변동성을 보였습니다. 월요일에 10.84% 상승, 화요일에 6.18% 하락, 수요일에 2.20% 상승, 목요일에 8.70% 급등했으며, 모두 일일 종가 기준입니다. 조용한 매집의 징후는 없었습니다. 거래자들은 새로운 데이터 발표 앞서 몰려들었고, 부족한 유동성을 놓고 경쟁했습니다.

마이크론은 야심 찬 매출 목표를 설정했습니다. 3월에 회사는 3분기 회계연도 매출이 $33.5 billion일 것으로 예상했으며, ±$7억 5천만 범위 내입니다. 또한 회사는 주당 비GAAP 순이익이 $19.15일 것으로 예측했으며, ±40센트 범위 내입니다. 비GAAP 수치는 경영진이 진정한 영업 실적을 반영하지 않는다고 판단하는 특정 항목을 제외합니다.

마이크론의 CEO Sanjay Mehrotra는 당시 회사가 매출, 영업마진, 주당순이익, 그리고 자유현금흐름에서 기록을 경신했다고 밝히면서, AI 시대에는 "메모리가 전략적 자산이 되었다"고 덧붙였습니다. 이 발언은 주가 상향 평가를 부분적으로 설명합니다. 투자자들은 이제 DRAM, NAND, 그리고 고대역폭 메모리를 단순히 메모리 사이클의 또 다른 부분이 아니라 중요한 하드웨어로 봅니다. DRAM은 계산을 위해 작동하는 데이터를 처리하고, NAND는 전원이 꺼졌을 때 데이터를 유지하며, 고대역폭 메모리(HBM)는 AI 칩 옆에 위치하여 더 빠른 데이터 전송을 가능하게 합니다.

Burney Company의 투자전략 책임자인 Andy Pratt는 로이터에 "최근 상당한 모멘텀이 있다"고 말했습니다. 그는 매출 서프라이즈 신호에서 "큰 잠재력"이 남아있다고 지적했습니다. Integrated Partners의 최고투자책임자인 Steve Kolano는 마이크론의 상황을 "전형적인 긍정적 피드백 루프"라고 묘사했으며, 반도체 수요가 공급능력 대비 "매우 견고하다"고 밝혔습니다.

SK 하이닉스도 손 놓고 있지 않습니다. 회사는 이번 주 12층 HBM4E 칩 샘플을 주요 고객들에게 발송했다고 발표했습니다. 새 칩은 핀당 초당 16기가비트의 데이터 속도에 도달할 수 있으며, 전력 소비는 이전 버전보다 20% 이상 낮을 것으로 예상됩니다. 로이터에 따르면, SK 하이닉스는 NVIDIA의 주요 HBM 공급업체이며, Samsung과 Micron도 이 부문에서 사업을 놓고 경쟁하고 있습니다.

수요는 더 이상 클라우드 서버에서만 나오지 않습니다. Barron's는 목요일 Apple CEO Tim Cook이 메모리와 저장소 비용 상승에 대해 언급한 후 마이크론 주가가 상승했다고 보도했으며, 이는 DRAM과 NAND 공급이 대형 소비자 전자제품 회사와 AI 인프라 구매자 모두에게 긴박하다는 신호입니다.

현재의 위험은 주가 상승이 과도해졌을 수 있다는 점입니다. 로이터는 연방준비제도의 선호 인플레이션 지표가 다음 주 1분기 GDP 최종 평가와 함께 발표될 것으로 예정되어 있으며 평가가 높다고 지적했습니다. 둘 다 시장 심리를 바꿀 수 있습니다. MetLife Investment Management의 Drew Matus는 로이터에 부의 효과로 인해 AI 거래나 주식을 위협할 수 있는 모든 요인이 면밀히 주시되고 있다고 말했습니다.

마이크론은 6월 24일 수요일 3분기 회계연도 재무 결과를 보고할 예정이며, 컨퍼런스 콜은 산악시간 오후 2:30(뉴욕시간 오후 4:30)에 예정되어 있습니다. 투자자들은 얼마나 많은 HBM 용량이 예약되었는지, DRAM과 NAND 가격이 얼마나 오래 지속될 수 있는지, 그리고 경영진이 다음 단계 상승에 대해 어떤 지침을 제공할 수 있는지 알고 싶어합니다.