Applied Materials Q2 2026 실적에서 지속된 AI 장비 수요 모멘텀을 보여줬으며, 고급 패키징 및 HBM 용량 가속에 대한 경영진 가이던스를 제시했습니다.

Applied Materials는 AI 인프라에 대한 급증하는 수요에 힘입어 견고한 회계연도 3분기 실적을 기록했습니다. 수익은 전년 대비 25% 증가하여 $9.1 billion에 달했으며, FactSet 컨센서스 추정치를 상회했습니다. 4분기의 경우 회사는 중간값 기준 $10.25 billion의 매출과 주당 $4.02의 주당순이익을 가이드했으며, 이는 기존 예상을 초과합니다.

이러한 강세는 칩 장비의 인공지능 기반 성장 사이클이 강화되고 있음을 반영합니다. 최첨단 로직, DRAM 및 고급 패키징에 대한 수요가 칩 공급을 초과하고 있으며, 이는 반도체 제조 장비를 2026-27년까지 지속적인 모멘텀을 유지하도록 위치시키고 있습니다.

Morningstar는 넓은 경제적 해자를 언급하며 Applied Materials에 대한 $520의 공정가치 추정치를 유지하고 있습니다. 주가를 예상 아래로 내린 실적 공시 전 매도 이후, 주식은 현재 펀더멘털 가치와 일치하는 수준에서 거래되고 있습니다.