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Lam Research, Applied Materials, Camtek은 SanDisk의 2030년 낙관적 실적 전망에 따라 모두 상승했다.

메모리 및 첨단 패키징 장비 공급업체는 AI 가속기 제조 확대에 대한 확장된 가시성으로 이점을 얻으며, 이는 지속적인 반도체 팹 구축을 검증한다.

업계 전문지Slicast · 2026년 8월 13일 16:29 UTC · 미국 · 출처: 24/7 Wall St.

중요도 65

반도체 장비 제조업체들이 목요일 장 시작 이후 상승세를 보이고 있으며, NAND 플래시 제조업체인 SanDisk(NASDAQ:SNDK)가 오늘 2026 투자자 설명회를 개최하면서 지속적인 메모리 자본 지출을 시사하는 다년간 재무 모델을 제시하면서 이를 주도하고 있습니다. Lam Research(NASDAQ:LRCX)는 일중 약 4% 상승했고, Applied Materials(NASDAQ:AMAT)는 약 1.5% 상승했으며, Camtek(NASDAQ:CAMT)은 지난주의 급상승 이후 대체로 보합을 유지했지만 장 개장 시 1% 이상의 낙폭에서 회복했습니다.

SanDisk 자신은 경영진이 2028 회계연도부터 2030 회계연도까지의 목표를 제시하면서 세션 중 약 14% 상승했습니다. 회사는 비트 성장과 일치하는 중상위 십 퍼센트대의 수익 성장, 약 80%의 비GAAP 총이익률, 약 75%의 비GAAP 영업이익률, 그리고 약 50%에 가까운 조정 자유 현금 흐름 마진을 예상하고 있습니다. 경영진은 또한 재투자 이후 초과 현금의 100%를 주주에게 반환할 계획입니다.

이러한 움직임의 기반은 계약입니다. SanDisk는 8개 고객과 신 비즈니스 모델 계약을 체결했으며, 이는 FY2027의 약 50%, FY2028의 약 2/3에 해당하며, 확약된 수량 및 최소 재무 보장으로 뒷받침됩니다. 회사는 또한 2030년까지 엔터프라이즈 데이터센터 플래시 TAM이 1.2 제타바이트로 성장할 것으로 예상했으며, 새로운 BiCS10 QLC 노드가 BiCS8 대비 60% 비트 밀도 증가를 제공할 것이라고 지적했습니다. SanDisk는 8월 5일 8-K에 따라 FY2026 Q4 수익을 89억 6,500만 달러로 보고했으며, 이는 전년 대비 371.6% 증가했습니다.

10년 말까지 비트 성장과 일치하는 중상위 십 퍼센트대의 수익 성장을 지향하면서 약 80%의 총이익률과 50%의 자유 현금 흐름 마진을 약속하는 NAND 제조업체는 지속적인 웨이퍼 생산 개시, 신규 노드 및 고급 패키징 투자를 시사합니다. 비트 성장에는 공구가 필요합니다. 장비 공급업체들이 이러한 공구를 판매합니다. 계약상 확약된 수량이 있는 메모리 고객은 사이클 전반에 걸쳐 지출을 계속하는 경향이 있습니다.

Lam Research는 업계 최대 규모의 NAND 설치 기반과 3D NAND 레이어 스케일링 및 HBM에 가장 중요한 공정 단계인 에칭 및 증착에 대한 과도한 노출을 보유하고 있습니다. CEO Tim Archer는 "NAND에서 수요가 예상보다 빠르게 증가하고 있습니다. 판매되는 액셀러레이터 200만~300만 개당 전체 NAND 비트 수요 성장이 1포인트 증가할 것으로 추정됩니다"라고 밝혔습니다. Archer는 또한 2026년에 고급 패키징 사업이 40% 이상 성장할 것으로 예상하며 2026 WFE를 약 1,350억 달러로 전망했습니다. Lam의 최근 분기 실적은 수익 67억 2천만 달러에서 예상된 $1.6836 대비 $1.82의 EPS를 기록했습니다. 다음 보고는 2026년 10월 28일에 예정되어 있습니다.

Applied Materials의 FY2026 Q2 실적은 79억 1천만 달러의 수익에서 예상된 $2.68 대비 $2.86의 비GAAP EPS를 기록했으며, 이는 대략 7%의 상회로 5분기 연속 상회 기록을 연장했습니다. Applied는 오늘 종장 후 FY2026 Q3 실적을 보고합니다. CEO Gary Dickerson은 DRAM 및 HBM 노출에 대해 명확한 입장을 유지했으며, 투자자들에게 "2026 회계연도에 패키징 수익이 50% 이상 성장할 것으로 기대합니다"라고 말했고 반도체 장비 사업이 이 회계연도에 30% 이상 성장할 것이라고 언급했습니다.

Camtek은 기록적인 1억 3,324만 3천 달러 수익에서 추정된 $0.7597 대비 $0.78의 2026 Q2 비GAAP EPS를 기록했습니다. 비GAAP 수치는 770만 달러의 일회성 세금 비용, 357만 달러의 인수합병 관련 비용, 487만 3천 달러의 주식 기반 보상을 제외합니다. Camtek의 검사 및 계측 사업부는 HBM 및 고급 패키징에 활용되며, AI 액셀러레이터 패키징 수요의 이점을 누리는 사업 영역입니다. 해당 주가는 이미 지난주 약 18% 상승했으며, 이것이 오늘 추가 상승하지 않는 이유를 설명합니다.

오늘의 장중 변동은 제한적이지만, 연초 이후 누적 수익률은 이들 종목이 이미 AI 메모리 수요에 대해 재평가되었음을 보여줍니다. SanDisk의 목표는 FY2028부터 FY2030까지의 전망치이며 완전한 GAAP 조정 내역은 제시되지 않았습니다. 메모리 자본지출은 역사적으로 순환적이며, 장비 주문은 신속하게 취소될 수 있으며, 한 고객의 장기 모델이 업계 전반의 자본지출을 보장하지 않습니다.

Applied Materials는 종장 후 실적을 보고합니다. 해당 실적과 DRAM, HBM, NAND 웨이퍼 생산 개시에 대한 경영진 코멘트는 오늘의 분석을 검증하거나 복잡하게 할 것입니다. LRCX가 종장까지 일중 돌파를 유지하는지 주시하시기 바랍니다.

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