Nvidia의 AI CPU 추진이 Intel과 AMD를 위협

Meta의 Muse 개인용 에이전트는 출시 후 10일 이내에 미국에서 무료 iPhone 앱 1위에 급등했으며, AI 에이전트가 클라우드 CPU 및 GPU에 대한 수요를 어떻게 증가시킬 수 있는지를 보여주는 초기 소비자 규모의 사례를 제공합니다. 에이전트는 제품을 조사하고, 양식을 작성하며, 이메일을 처리하고, 예약을 할 수 있으며, 사용자가 앱을 닫은 후에도 계속 작업할 수 있습니다—질문을 기다리고 답변을 생성한 후 멈추는 챗봇과는 근본적으로 다릅니다.

반도체 투자자들에게 중요한 것은 그 작업이 어디서 이루어지는지입니다. Meta는 Muse가 에이전트의 활동과 사용자 데이터를 격리하는 보안 가상 머신에서 작동한다고 말합니다. 이 환경은 일련의 작업을 수행하는 데 필요한 브라우저, 처리, 메모리 및 저장소를 제공합니다. 대형 언어 모델은 여전히 추론을 위해 GPU에 크게 의존하지만, 에이전트는 소프트웨어를 실행하고 브라우저를 제어하며 데이터를 이동하고 권한을 관리하며 도구를 호출하고 작업을 계속 운영하기 위해 CPU 리소스가 필요합니다.

Muse는 데이터 센터 내에서 이미 일어나고 있는 변화를 중심으로 소비자 제품을 만들었습니다. AI는 질문에 답하는 모델에서 작업을 수행하는 에이전트로 이동하고 있습니다. 이 전환은 인프라 비용을 가속기 이상으로 확대하고 범용 컴퓨팅에서 두 번째 성장의 원천을 만듭니다. 하나의 에이전트는 하나의 물리적 CPU를 필요로 하지 않지만, 수백만 개의 에이전트는 가상 CPU 시간, 메모리, 저장소, 브라우저 세션 및 보안 클라우드 환경에 대한 상당한 수요를 만들 수 있습니다. 인기 있는 소비자 에이전트는 각 사용자로부터 반복적이고 지속적인 컴퓨팅 활동을 생성할 수 있습니다—20분 동안 여러 웹사이트에서 작동하는 에이전트는 몇 초 안에 응답을 생성하는 챗봇과 다른 인프라 조합을 소비합니다.

이 확장이 Intel 및 AMD에 자동으로 이익을 주지는 않습니다. Nvidia는 이러한 작업 부하를 위해 Vera CPU를 준비하고 있으며, 클라우드 공급자들은 자체 프로세서를 배포하고 있으며, Arm Holdings는 많은 경쟁사들 뒤에 있는 아키텍처를 제공합니다. CPU 시장은 성장하고 있지만, 그 경쟁 구조도 동시에 변하고 있습니다.

Nvidia는 2021년에 Grace 데이터 센터 CPU를 출시했지만, Vera는 더 야심찬 움직임을 나타냅니다. Vera는 Arm 아키텍처를 기반으로 구축된 88개의 사용자 정의 Olympus 코어를 포함하며, Vera Rubin 플랫폼 내 및 독립형 서버 프로세서로 배치되고 있습니다. Nvidia는 에이전트 오케스트레이션, 데이터 처리, 분석, 도구 사용 및 샌드박스 코드 실행을 포함한 가속화된 컴퓨팅 작업을 위해 설계했습니다.

경영진은 약 200억 달러의 서버 CPU 수요에 대한 가시성을 언급했으며 CPU 수익이 2028년 회계연도에 두 배 이상 증가할 수 있다고 말했습니다. Nvidia의 장점은 Vera가 업계에서 가장 많은 코어를 가지고 있다는 것에 기반하지 않습니다—AMD의 6세대 EPYC 9006 제품군(코드명 Venice)은 최대 256개의 코어와 512개의 스레드를 제공합니다. Intel은 큰 기존 사용자 기반, 성숙한 소프트웨어 호환성 및 깊은 기업 관계를 유지합니다. 하지만 Nvidia는 다른 방향에서 구매에 접근합니다. Vera Rubin 랙을 선택하는 고객은 이미 Nvidia GPU, 네트워킹, 인터커넥트, 소프트웨어 및 시스템 아키텍처를 선택했습니다. CPU는 그 설계의 일부로 제공됩니다. Intel과 AMD는 전통적으로 개별 프로세서 소켓에 대해 경쟁했습니다. Nvidia는 소켓을 더 큰 플랫폼 결정의 한 요소로 만들려고 시도하고 있습니다.

그 차이는 AI 시스템이 더욱 밀접하게 통합되기 때문에 중요합니다. 성능은 CPU, 가속기, 메모리 및 네트워크 간에 데이터가 얼마나 빠르게 이동하는지에 따라 달라지며, 단순히 한 칩의 사양에만 의존하지 않습니다. Nvidia는 랙 전체에서 이러한 연결을 최적화하고 CUDA 및 네트워킹 제품을 사용하여 고객을 플랫폼 내에 유지할 수 있습니다. 이 전략은 Vera가 모든 Xeon 또는 EPYC 프로세서를 대체할 필요는 없습니다—Nvidia는 이미 가속기를 구매하고 있는 고객으로부터 캡처하는 반도체 콘텐츠의 양을 늘릴 필요만 있습니다.

Nvidia의 CPU 진출은 Muse 또는 Vera로 시작하지 않았습니다. 2020년 9월, Nvidia는 SoftBank에서 Arm을 400억 달러에 인수하기로 합의했습니다. 많은 Nvidia 경쟁사들도 Arm 라이선스에 의존하기 때문에 규제 당국은 거래에 반대했습니다. 회사들은 2022년 2월에 인수를 종료했습니다. Nvidia는 서명 시 선불금으로 12억 5천만 달러를 포기했지만 20년 Arm 아키텍처 라이선스를 유지했습니다. 나중에 Arm의 2023년 공개 제공에 약 1억 달러를 투자했으며, 약 196만 주를 매입하고 결국 지분 포지션을 매각했습니다. Grace와 Vera는 Nvidia가 아키텍처를 중심으로 CPU 사업을 구축하기 위해 Arm을 소유할 필요가 없음을 보여줍니다. 실패한 거래는 경로를 변경했지만 목표는 변경하지 않았습니다—Nvidia는 아키텍처 공급업체를 소유하려는 노력에서 Arm 기반 프로세서를 설계하고 Nvidia 시스템 내에서 어떻게 작동하는지를 제어하는 것으로 이동했습니다.

The Information Network는 AI 데이터 센터 시스템 수익이 2026년 약 5,600억 달러에서 2030년 1조 6,800억 달러로 증가할 것으로 추정하며, 복합 연간 성장률은 31.6%입니다. 가속기는 계속 가장 큰 구성 요소로 유지되어 추정 3,500억 달러에서 9,700억 달러로 상승합니다. Nvidia와 Arm은 많은 투자자들이 예상하는 것보다 더 많은 성장을 포착할 수 있으며, Intel과 AMD는 CPU 수익을 증가시킬 수 있지만 확장되는 시장의 점유율을 잃을 수 있습니다.