Biden 행정부가 고급 AI 칩의 수출 통제 강화를 발표, Nvidia 및 기타 반도체 수출업체 영향.

Nvidia (NVDA)는 Biden 행정부가 적대국에 대한 인공지능 칩 판매를 제한하기 위해 설계된 엄격한 새로운 수출 규제를 도입한 월요일 이후 3% 이상 하락하여 장중 최저가 $129.51을 기록했다. 신규 규칙은 특별 허가 없이 대부분의 국가에 대한 GPU 수출을 50,000개 단위로 제한하며, 1,700개 미만의 소규모 주문은 이 한도에 포함되지 않는다. 특히 UK, Netherlands, Taiwan을 포함한 18개 미국 동맹국은 제한에서 면제된다.

White House는 수출 규제를 국가 안보와 경제 경쟁력 유지에 필수적이라고 규정하면서 "미국은 기술이 글로벌 AI 개발을 기반으로 하면서도 적대국의 오용을 방지해야 한다"고 주장했다. 그러나 Nvidia의 정부 관계 담당 부사장 Ned Finkle은 이에 반발하며 규제가 "비밀리에 작성되었고 충분한 입법 검토 없이 추진되었다"고 주장했으며, 이러한 제한이 기술 발전에 필수적인 혁신과 경쟁을 저해할 수 있다고 지적했다. Bloomberg의 보도에 따르면 회사는 규칙이 1년 후 발효되기 전에 120일의 의견 제출 기간을 언급했으며, 이는 차기 Trump 행정부 하에서 조정 가능성을 시사한다.

분석가들은 정책의 영향에 대해 엇갈린 평가를 내놨다. Bank of America의 Vivek Arya는 Nvidia에 대한 'Buy' 등급을 유지하면서도 새로운 규제가 "회사에 불확실성을 더한다"고 인정했다. Citi의 Atif Malik은 Nvidia의 매출 대부분을 차지하는 데이터 센터 GPU 판매에 대한 위험을 지적했다. HSBC는 2026 회계연도까지 성과에 영향을 미칠 수 있는 Nvidia의 Blackwell 칩 관련 공급망 문제를 이유로 목표 주가를 $195에서 $185로 인하했다.

규제 조치는 더 넓은 반도체 부문으로 파급됐으며, PHLX Semiconductor Index (SOX)는 44포인트 하락해 4,994.48을 기록했다. Advanced Micro Devices (AMD)와 Broadcom (AVGO)이 상승세를 보인 반면, Qualcomm (QCOM)은 소폭 하락했다. Semiconductor Industry Association은 불만을 표하며 성급한 시행과 업계 협의 부족에 대한 우려를 제기했으며, 특히 대통령 교체 시점과 가깝다는 점을 문제 삼았다. 이 수출 규제의 결과는 AI 기술 개발의 지형과 부문의 국제 무역 관계를 크게 형성할 것으로 예상된다.