젠슨 황은 내년 칩 판매량이 두 배로 증가할 것으로 전망하며, 한국 칩 거대 기업들이 코스피 2.66% 상승을 주도하고 있다.

엔비디아(Nvidia)의 제슨 황(Jensen Huang) 최고경영자(CEO)는 영국에서 열린 정상회의에서 차기 연도 칩 판매량이 두 배로 증가할 것이라고 낙관적인 전망을 제시했으며, 이 발언은 전 세계 반도체 시장에서 즉각적인 매수세를 촉발시켰습니다. 17일 스코틀랜드에서 열린 AI 안전 정상회의에서 언론과 만난 황 CEO는 "내년 엔비디아가 판매하는 칩 수치가 올해의 두 배가 될 것으로 예상합니다. 그 이유는 AI가 다양한 산업과 경제 전반에 걸쳐 막대한 가치 기여를 하고 있기 때문입니다"라고 말했습니다. 그는 현재 병목 현상은 수요가 아닌, 엔비디아의 칩 생산 능력에 있다고 강조했습니다. 이러한 발언은 인텔(Intel) CEO의 메모리 공급 부족 경고와 맞물려 AI 반도체 수요의 지속적인 확대에 대한 시장 기대감을 강화했습니다.

한국 증시는 가장 먼저 반응했습니다. 금요일(18일) 코스피 지수는 178.82포인트(2.66%) 상승한 6,894.23으로 장을 마감하며 장중 일시적으로 6,900선을 돌파했고, 9월 7일 이후 단일 일일 최대 상승폭을 기록하며 아시아 시장 중 가장 강력한 성과를 보였습니다. 반도체 강자인 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 3.37% 상승한 주가 26만 1,000원(약 190달러), 6.42% 상승한 주가 185만 7,000원(약 1,300달러)을 기록하며 선두를 달렸습니다. SK하이닉스는 코스피 대형주 30개 종목 중 최상위 성적을 거뒀습니다. 광범위한 반도체 및 AI 공급망 관련 종목들도 뒤를 이었으며, SK스퀘어(402340.KS)는 7.04%, 삼성전기(006400.KS)는 4.36% 상승했습니다. 전자 섹터 전체는 4.46% 오르며 19대 주요 산업군 중 가장 큰 상승률을 기록했습니다.

외국인 및 기관 투자자의 복귀 또한 반등의 주요 동력으로 작용했습니다. 한국거래소(KRX) 데이터에 따르면, 외국인은 코스피 시장에서 순매수액 4,194억 원(약 3억 250만 달러)을 기록하며 8거래일 만에 순매수로 전환했습니다. 기관 투자자는 더 많은 1조 5,079억 원(약 11억 달러)을 순매수했습니다. 이 두 세력이 동시에 유입되면서 약 3조 5,874억 원(약 26억 달러)에 달하는 개인 매도 압력을 상쇄했습니다. KB증권은 인텔 CEO의 메모리 공급 부족 전망과 황 CEO의 내년 칩 판매량 두 배 증가 발언이 결합되어 메모리 반도체에 대한 수요 기대감을 함께 높였다고 지적했습니다.

거시 환경의 개선은 반등에 유리한 배경을 제공했습니다. 국제 유가는 배럴당 약 104달러대로 하락했고, 미국 국채 10년물 금리가 하락했으며, 연방준비제도(Fed)의 금리 인상 이후 인플레이션 우려가 점차 완화되며 위험 선호 심명이 뚜렷하게 회복되었습니다. 미국 3대 주요 지수는 모두 반등했으며, 필라델피아 반도체 지수는 3.14%, 엔비디아는 2.54%, 마이크론(Micron)은 5.50%, SK하이닉스 ADR은 4.64% 상승하는 등 긍정적인 심명 파도가 아시아 시장에 직접 전달되었습니다.

분석가들은 AI 개발 초점이 그래픽 처리 장치(GPU)에서 메모리로 빠르게 이동하고 있으며, 이는 KB증권이 명명한 '메모리 중심 시대'의 최대 수혜자인 삼성전자와 SK하이닉스를 부각시키고 있다고 강조했습니다. 해당 증권사는 또한 AI 인프라 투자 기대감 회복이 전력 장비, 케이블, 광통신 관련주를 끌어올렸다고 관찰했습니다. 시장의 안정성은 같은 날 중동 기자회견에서 이재명 한국 대통령의 발언으로도 뒷받침되었습니다. 그는 여러 국가가 호르무즈 해협 인근에 군사 자산을 배치했지만, 한국은 중동 분쟁 개입을 위해 군대를 파병하지 않을 것이며 경제적 이익과 국가 안보를 보호하기 위한 최소한의 조치만 고려할 것이라고 밝혔습니다. 한국의 중동 에너지 수입 의존도가 높다는 점을 고려할 때, 이러한 입장은 잠재적 공급 차단에 대한 시장 우려를 완화하는 데 도움이 되었습니다.

강세 심명에도 불구하고 공급망의 구조적 병목 현상이 표면화되었습니다. 한국 미디어는 AI로 인한 칩 및 메모리 수요가 급증했으며, 핵심 반도체 장비 부품의 납기가 일반적으로 두 배 이상 연장되었다고 보도했습니다. 일부 중요한 일본산 부품은 최대 40개월까지 대기해야 하며, 프리미엄 지불조차 조기 인도 확보를 보장하지 못합니다. 증착 장비 부품의 납기는 4개월에서 10개월로 늘어났으며, 한국산 패키징 장비 부품은 4개월에서 6개월 이상으로 연장되었습니다. 이러한 공급 제약은 삼성전자의 평택 공장 및 SK하이닉스의 용인 공장 확장 계획에 영향을 미칠 수 있습니다.

대만 증시 역시 동일한 테마에 의해 주도되었습니다. TAIEX는 892.75포인트(1.93%) 상승한 47,180.75에 장을 마감했으며, 거래량은 약 NT$1.08조(약 339억 달러)로 확대되었습니다. TSMC(2330.TW)는 NT$35(1.44%) 상승한 NT$2,460에 마감하며 47,000선 재돌파의 핵심 축 역할을 했습니다. 강력한 ADR 랠리, 견조한 8월 매출, AI 수요 테마에 힘입은 UMC(2303.TW)는 대량 거래 속에서 5.76% 급등했습니다. MediaTek(2454.TW)은 4.66%, ASE Technology Holding(3711.TW)은 3.9% 상승했습니다.

메모리 섹터의 성과가 특히 돋보였습니다. Nanya Technology(2408.TW)는 7.58%, Winbond Electronics(2344.TW)는 5.59%, Phison Electronics(8299.TW)는 8% 이상 급등했으며, Powerchip Semiconductor Manufacturing(6770.TW)와 Macronix International(2337.TW)도 상승했습니다. 시장 참여자들은 FTSE Taiwan Index Series가 18일 장후 분기 재균형을 거치며 마지막 순간에 상당한 수동형 펀드 매수가 발생해 메모리 및 대형주 상승을 더욱 증폭시켰다고 지적했습니다.

Taishin Taiwan IC Design ETF(00947.TW)는 장중 3% 이상 상승하며 6개 상장된 대만 반도체 ETF 중 선두를 차지했고, 거래량은 3,000лот을 초과했습니다. ETF 관리자 황위민(Huang Yu-min)은 지난 3년간 대만의 4분기 피크 시즌 랠리는 보통 9월에 바닥을 형성하고 10월부터 상승하기 시작했다고 언급했습니다. 연방준비제도의 금리 인상이 마무리되고 차세대 AI 모델 출시가 9월 초로 예정됨에 따라 글로벌 AI 컴퓨팅 군비 경쟁이 계속 격화되고 있으며, 중요한 공급 역할을 수행하는 대만 반도체 주식들이 최대 수혜자가 될 것이라고 분석했습니다. 황 위원은 클라우드 및 AI 인프라 확장이 기업용 스토리지 수요를 주도하고 있다고 덧붙였습니다. AI가 클라우드에서 엣지 디바이스로 이동함에 따라 더 방대한 데이터 양이 생성될 것이며, 기업들이 데이터 프라이버시 보호를 위해 점점 더 높은 메모리 용량과 속도를 요구함에 따라 단기적으로 메모리 부족 사태가 완화되기는 어려울 것이라고 내다봤습니다. 그는 AGI 시대에 진입하면서 AI 에이전트의 확산과 AI 데이터 센터 인프라 업그레이드가 대만 메모리 공급망의 중요성을 더욱 높일 것이며, 관련 기업들이 급증하는 AI 수요, 크게 증가한 자본 지출, 반복되는 기술 혁신, 그리고 산업 파괴와 업그레이드라는 네 가지 근본적인 호재로부터 혜택을 받을 것으로 믿는다고 밝혔습니다.

자금 흐름 관점에서 보면, 대만 전자 서브 인덱스는 18일 2.44% 상승했고, TPEx 지수는 3.64% 뛰었으며, 금융 서브 인덱스는 0.96% 하락하여 자금이 명확히 반도체 및 중소형 전자주로 회전하고 있음을 나타냈습니다. 메인보드에서는 831개 종목이 상승하고 267개 종목이 하락했으며, 상한가를 기록한 종목은 32개, 하한가는 0개로 매우 강세적인 시장 분위기를 보였습니다.

다른 아시아 시장들도 모두 상승 마감했습니다. 닛케이 225는 1.38%, 홍콩 항셍 지수는 0.60%, 상하이 종합 지수는 0.94% 상승했습니다. 일본에서는 시장 전반적으로 일본은행이 금요일에 종료되는 회의에서 정책 금리를 1%에서 1.25%로 인상할 것으로 광범위하게 예상하고 있으며, 이는 3개월 만에 두 번째 인상이자 1990년 이후 가장 빠른 긴축 속도가 될 것입니다. MUFG 분석가들은 시장이 이미 인하