Nvidia Vera Rubin 프로세서가 양산에 진입하며, EDA 최적화를 통해 차세대 CPU 및 GPU 설계 사이클을 가속화한다.

3조 달러 규모의 칩 제국을 건설한 CEO 젠슨 황이 금요일 제품 발표가 아닌 공개서한을 통해 소셜 미디어 플랫폼 X에 데뷔했다. '오픈 웨이트와 미국 AI 리더십'이라는 제목의 이 서한은 메타, 마이크로소프트, 팔란티어, IBM, 미스트랄 AI, 리눅스 재단을 포함한 20개 이상의 기업이 서명했으며, 오픈 웨이트 AI 모델이 보안을 강화하고 혁신을 가속화한다고 주장했다. 주목할 만한 점은 서명자 명단에 오픈소스 AI에 대한 더 엄격한 규제를 주장해 온 두 기업인 오픈AI와 앤트로픽이 빠져 있다는 것이다.

시점은 중요한 의미를 지닌다. 황의 게시물은 스콧 베센트 미국 재무장관이 중국 AI 기업들이 미국 특허에 대한 '산업용 증류 공격'으로 제재를 받을 수 있다고 경고한 지 며칠 만에 나왔다. 그는 오픈소스 AI가 미국 지적재산권에 대한 '오픈 헌팅 시즌'이 되어서는 안 된다고 주장했다. 황은 공개적으로 이에 반박하며, 하나의 모델이 다른 모델을 학습하는 과정인 증류를 위협이 아닌 AI 개발의 정상적인 부분으로 규정했다. 그의 입장은 오픈AI와 앤트로픽이 취한 강경노선보다 베이징의 관점에 더 가까워, 워싱턴의 신흥 입장과 긴장을 초래했다.

이러한 정책 불일치는 엔비디아에게 중대한 영향을 미친다. 오픈 모델을 제한하는 규제는 컴퓨팅 파워 수요와 칩 판매에 직접적인 영향을 미친다. 규제 배경에는 백악관이 무슈트 AI의 키미 K3(7월 16일 출시되어 세계에서 가장 강력한 모델 중 하나로 꼽힘)와 같은 중국 모델을 제한할지 여부를 고려하고 있는 것이 포함된다. 백악관 고문 마이클 크라티오스는 무슈트가 증류를 통해 미국 모델을 복사했다고 비난했다.

황은 또한 엔비디아의 차세대 아키텍처에 대한 업계의 우려에도 대응했다. 연구 기관들은 루빈 울트라 출시의 핵심인 케이버 랙 솔루션을 중심으로 베라 루빈 플랫폼의 잠재적 지연 가능성을 경고했으며, 최악의 시나리오에서는 전체 출시가 2028년으로 늦춰질 수 있다고 제시했다. 황은 개발자 컨퍼런스에서 이러한 주장을 직접 반박하며 "베라 루빈은 이미 생산 단계에 있다"고 밝히고 "대규모 생산 물량"을 약속했다. 이는 현재 데이터센터 수익의 대부분을 주도하는 블랙웰을 최종적으로 대체하게 될 루빈과 함께 연중 칩 출시라는 엔비디아 로드맵을 강화한다.

별도로 엔비디아는 정부 AI 인프라 분야로의 진출을 심화시키고 있다. 네이버와 브룩필드와 함께 회사는 한국의 국가 AI 팩토리를 확장하고 있다. 브룩필드는 최대 90억 달러의 자본을 기여하는 반면, 엔비디아는 10억 달러를 투자한다. GAK 세종 데이터센터는 엔비디아의 DSX 플랫폼의 전력을 받아 정부 AI 모델과 자율형 AI 에이전트에 컴퓨팅 파워를 제공하도록 설계되었으며, 2028년까지 용량이 55메가와트에서 200메가와트로 확대될 예정이다.

엔비디아 주가는 금요일 종가 기준 182.00유로로 마감하여 당일 0.80% 하락했으나,年初부터 13.55% 상승했고 5월 14일 기록된 52주 최고치인 202.50유로 대비 약 10% 낮은 수준이다. 다음 주는 엔비디아의 최대 고객 세 곳인 마이크로소프트, 메타, 아마존이 분기 실적을 발표함에 따라 주가의 궤도를 시험할 것이다. 엔비디아 투자자에게 있어 가장 중요한 지표는 이러한 기업들의 AI 인프라에 대한 자본 지출이다. 알파벳은 최신 업데이트에서 이미 긍정적인 신호를 보냈다. 하이퍼스케일러들이 지출 계획을 확인한다면 블랙웰과 향후 출시될 루빈 세대 모두에 대한 수요 스토리를 강화할 것이다. 엔비디아가 자체 실적을 발표하는 8월 말까지 주가의 방향성은 주로 고객과 경쟁사들이 자신의 AI 투자 계획을 어떻게 전달하느냐에 달려 있을 것이다.