Zoho 창업자가 지속 불가능한 데이터 센터 capex 경쟁과 ROI 문제에 대한 IBM CEO의 우려를 반복한다.

인공지능 인프라에 대한 글로벌 투자 규모가 IBM CEO 아르빈드 크리슈나가 수조 달러 규모의 AI 데이터센터 구축이 버블이 될 수 있다고 경고한 이후 점점 더 많은 주목을 받고 있습니다. 이러한 발언은 이후 조호 최고 과학자 스리다르 벰부에 의해 증폭되었으며, 그는 회사가 투자 버블에 동참하지 않고 데이터 큐레이션, 강화 학습, AI 검증 기술과 같은 분야에 집중하겠다고 말했습니다.

벰부는 X에서 크리슈나의 견해를 공유하면서 "우리는 데이터 큐레이션, 강화 학습, 가장 중요하게는 AI 출력의 검증을 보장하는 컴파일러 인프라 구축에 투자하고 있지만 투자 버블을 따라가지는 않을 것입니다"라고 말했습니다. 그는 일부에서 이 전략을 보수적이라고 볼 수 있지만, 회사는 5년 후 이 논의를 재검토할 것이라고 덧붙였습니다.

클라우드 컴퓨팅 전문가이자 저자인 데이비드 린티쿰이 "황제는 옷을 입지 않았다: AI 인프라 구축의 수학이 작동하지 않는 이유"라는 제목의 글을 발표한 이후 이 논의에 더욱 탄력이 붙었습니다. 린티쿰은 현재의 AI 인프라 지출 속도가 실현되지 않을 수 있는 수요 예측을 바탕으로 하고 있다고 주장했습니다.

린티쿰에 따르면, 업계 회사들은 향후 10년간 수백 기가와트의 데이터센터 용량에 투자하기로 약속했으며, 총 자본 지출은 수조 달러에 이르고 있습니다. 그러나 그는 엔터프라이즈 채택이 예상보다 느리게 진행되고 있으며, 소비자 AI 제품들은 여전히 지속 가능한 비즈니스 모델을 찾고 있다고 생각합니다.

"수학이 맞지 않습니다"라고 린티쿰은 현재 AI 인프라에 대한 열정을 닷컴 붐, 블록체인, 메타버스 같은 이전의 기술 버블과 비교하며 썼습니다.

퓨처리즘에 따르면, 크리슈나는 현대식 1기가와트 AI 데이터센터 건설에 약 800억 달러가 소요될 수 있다고 추정한 것으로 보도되었습니다. 이 기준에서 20~30 기가와트 용량에 투자하는 회사는 약 1.5조 달러를 지출할 수 있습니다. 산업 전반에 걸쳐 AGI 야심과 연결된 계획된 AI 인프라 투자는 100 기가와트에 근접할 수 있으며, 이는 대략 8조 달러의 자본 지출로 해석됩니다.

크리슈나는 이러한 투자가 단순히 자금 조달 비용을 충당하기 위해 약 8,000억 달러의 이윤이 필요할 것이라고 주장했으며, 향후 AI 수요가 이러한 지출을 정당화할 수 있는지에 대한 의문을 제기했습니다.

모두가 신중한 전망에 동의하는 것은 아닙니다. 일부 업계 전문가들은 AI 채택이 빠르게 가속화되고 있으며 현재 주요 사용자들은 이미 매일 AI 도구를 사용하는 데 수 시간을 투자하고 있다고 주장합니다. 다른 이들은 컴퓨팅 인프라, 에너지 가용성, 고급 파운데이션 모델에 대한 접근이 향후 10년간 전략적 자산이 될 것이라고 믿습니다.

이 논의는 기술 산업 내의 점점 더 커지는 분열을 강조합니다. 일부 회사들이 전례 없는 규모로 AI 인프라를 구축하기 위해 경쟁하는 한편, 다른 회사들은 소프트웨어, 데이터 품질, 모델 신뢰성, 검증 시스템을 우선시하고 있으며, 장기적 가치가 단순한 컴퓨팅 용량이 아닌 실질적인 배포에서 비롯될 수 있다고 믿고 있습니다.