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Micron 특수 DRAM(SCA)이 20% 성장 중, 장기 메모리 수익의 50%를 향한 궤적

공급망의 AI 최적화 메모리 전환; 기존 상용 DRAM 시장 축소

업계 전문지Slicast · 2026년 6월 25일 07:11 UTC · 미국 · 출처: TrendForce

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Micron이 AI 메모리 및 스토리지 아키텍처 설계를 다루는 Anthropic과의 최근 발표된 전략적 협약을 바탕으로 전략적 고객 협약(SCA) 포트폴리오를 대폭 확대했습니다. 현재까지 회사는 16개의 SCA에 서명했으며, 이들은 계약 기간 동안 DRAM 생산량의 약 20%와 NAND 볼륨의 약 1/3을 차지합니다. CEO Sanjay Mehrotra에 따르면, 이러한 전략적 고객 협약은 완전히 시행되면 Micron의 총 수익의 약 절반 또는 그 이상을 차지할 것으로 예상됩니다.

SCA는 Micron에 광범위한 고객 기반과 납품 전 선금 약정을 제공합니다. 협약은 데이터센터, 소비자, 자동차 시장에 걸쳐 있으며 총 US$220억의 약정 가치를 보유하고 있습니다. 계약에는 공급 확보 및 마진 안정성을 지원하기 위해 설계된 인수-또는-지불 조항, 현금 보증금, 가격 하한선이 포함됩니다.

각 SCA는 구속력 있는 볼륨 약정과 4월부터 6월의 현재 시장 수준에 연동된 상한가격을 설정하는 가격 메커니즘을 포함하며, 전체 계약 기간에 걸쳐 계약상 가격 하한선이 적용됩니다. 고대역폭 메모리(HBM), DDR6, LPDDR6 같은 차세대 제품은 협상된 조건을 통해 별도로 가격이 책정되어 추가 상승의 여지를 유지합니다.

이러한 협약의 실제 규모는 US$220억의 주요 수치를 훨씬 초과합니다. 계약된 미래 수익의 핵심 지표인 미이행 성과 약정(RPO)은 회사에 따르면 Micron의 현재 협약 전체에 걸쳐 약 US$1,000억에 달합니다.

전통적인 연간 장기 공급 협약과 달리, SCA는 5년 기간(자동차 부문의 경우 3년) 동안 볼륨과 가격을 모두 고정하여 계약 기간 동안 주요 상업 조건을 사전에 합의합니다. CFO Mark Murphy에 따르면 수요에 대한 이러한 가시성과 고정된 볼륨은 Micron이 더 큰 확신을 가지고 투자할 수 있도록 합니다.

산업 관점에서, 이러한 가격 하한선 및 상한선 메커니즘이 있는 장기 협약은 공급사가 2027-2030년 동안 약정된 수요를 충족하기 위해 용량 확대를 가속화하도록 유도하여 산업 전반의 공급 성장에 추가적인 상승의 여지를 창출할 수 있습니다.

Micron의 메모리 경쟁사들이 이 추세를 따를 것으로 예상됩니다. Samsung Electronics 및 SK hynix 같은 한국 업체들은 중기에서 장기에 걸쳐 유사한 협약으로부터 혜택을 받을 것으로 예상됩니다. 이러한 변화의 증거가 이미 나타나고 있습니다: SK hynix는 Microsoft 및 Google과의 장기 DRAM 협약을 총 계약 가치의 약 10-30%의 선금을 포함하도록 구성하고 있습니다. Microsoft 거래의 중심에는 올해 시작하는 3년 DDR5 공급 협약이 있으며, Google과의 협상은 차세대 HBM 공급에 연계된 가능한 2년 연장과 함께 최대 5년의 장기 DRAM 계약을 포함합니다.

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