TSMC가 사상 처음으로 분기 매출에서 Intel을 능가할 위치에 있습니다.

Wall Street 분석가들은 대만의 파운드리 거대기업 TSMC가 분기별 수익 기준으로 Intel을 처음 능가할 것으로 예측하고 있습니다. TSMC의 2분기 수익은 전분기 대비 43% 증가하여 $18.1 billion에 이를 것으로 전망되는 한편, Intel의 매출은 전분기 대비 2% 감소하여 $17.98 billion에 그칠 것으로 예상됩니다. 이 이정표는 반도체 산업 구조의 근본적인 변화를 반영하며, 이러한 변화는 Qualcomm, Nvidia, AMD, Apple 같은 주요 칩 설계 기업들이 자체 칩을 설계한 후 이를 TSMC와 같은 파운드리에 제조 외주하고 수직통합 제조사에 의존하지 않는 관행에 의해 주도되고 있습니다.

이러한 산업 재편의 결과로 Intel의 입지는 특히 불안정해졌습니다. 반도체 거대기업인 Intel은 전통적으로 자체 설계 칩을 내부에서 생산하는 통합 장치 제조(IDM) 모델을 따랐으나, 현재는 특정 부품에 대해 TSMC와 기타 파운드리에 의존하고 있는 동시에 서방에서 자사의 제조 역량을 확대하고 있습니다. 이러한 난제를 극복하기 위해 Intel은 IDM 2.0이라는 새로운 전략을 채택했으며, 이는 더 많은 자사 칩을 생산하는 동시에 부활한 파운드리 사업을 지원하는 것을 목표로 합니다. 실질적으로는 부품 공급을 위해 동일한 경쟁사에 의존하면서도 TSMC와 South Korea의 Samsung과 위탁 제조 사업을 놓고 경쟁하려고 시도하고 있습니다.

이러한 이중 전략은 Intel의 현재 제품 로드맵에서 드러나는 내재된 갈등을 야기합니다. Intel의 차기 Ponte Vecchio 데이터센터 GPU는 Intel과 TSMC 양사로부터 5가지 서로 다른 프로세스 노드를 사용할 것이며, 2023년 출시 예정인 차세대 Meteor Lake 클라이언트 프로세서도 Intel과 TSMC의 프로세스 노드를 혼합하여 사용할 것입니다. 한편 Intel의 위탁 제조 부문인 Intel Foundry Services는 아직 초기 단계에 있으며, 1분기에 $283 million만을 기록했고, 이는 같은 기간 TSMC가 기록한 $16.7 billion 매출의 약 1.6%입니다.

Intel의 약화된 입지는 Samsung이 이미 수익 기준 최대 규모 반도체 기업으로 Intel을 앞질렀다는 사실에 의해 더욱 강조되고 있습니다. TSMC의 잠재적 도약은 반도체 산업에서 경쟁 환경이 x86 거대기업으로부터 얼마나 급격하게 전환되었는지를 보여주는 또 다른 지표입니다.