Intel이 15년 만에 최고 수익 성장을 기록하고 분석가 예상을 크게 상회했으며, 강한 AI 칩 수요로 Q3 가이던스를 상향 조정했고, 실적 초과 달성으로 주가는 11% 급등했다.

인텔은 목요일 예상치를 상회하는 2분기 실적을 발표했으며, 이는 2011년 이후 어떤 분기보다 빠른 매출 성장률이며 기대치를 뛰어넘는 가이던스를 제시했다. 주가는 장후 거래에서 한때 11% 상승했으나 이후 하락세를 보였다.

인텔 주가는 지난해 84% 급등한 데 이어 2026년 들어 현재까지(목요일 종가 기준) 170% 이상 상승했다. 이는 미국 정부가 자국 반도체 제조업을 지원하기 위해 인텔에 지분 10%를 인수한 것과 관련이 있다. 그러나 최근 주가는 부진해 7월에만 28% 하락했다.

최근의 침체에도 불구하고, 회사는 인공지능(AI) 인프라 붐으로 인한 수혜를 입고 있으며, 이는 서버 프로세서 판매 증가로 이어지고 있다. 인텔의 매출 성장률 25%는 2011년 3분기 이후 가장 빠른 것이다.

리프-부 탄(Lip-Bu Tan) 최고경영자(CEO)는 성명에서 "AI가 컴퓨팅에 전례 없는 수요를 창출하고 있다"며 "우리가 지속적으로 실행해 나감에 따라 인텔은 CPU 사업 전반에 걸쳐 지속 가능한 성장을 포착할 수 있는 위치에 있다"고 밝혔다.

인텔은 당분기에 조정 주당순이익(EPS) 38센트, 매출액은 158억~168억 달러를 달성할 것으로 전망했다. LSEG에 따르면 애널리스트들은 매출액 151억 달러와 EPS 27센트를 예상했다.

인텔은 또한 서버 CPU 고객과 장기 계약을 체결하기 시작했다고 밝혔다. 일부 계약은 가격을 고정하는 방식이며, 다른 계약은 칩 물량 확보에 중점을 둔다. 이러한 조치는 AI 시장이 전환될 경우 vendors가 현재의 높은 가격과 시장 지배력을 유지하려는 시도로서, 특히 메모리 분야에서 흔해지고 있다. 인텔은 10건의 장기 계약에 도달했으며, 데이비드 진스너(CFO)는 데이터 센터 고객이 회사가 생산할 수 있는 것보다 더 많은 양을 요구하며 공급이 제약되어 있다고 말했다.

진스너는 애널리스트들과의 실적 통화에서 "고객들은 AI 컴퓨팅에 대한 전례 없는 수요에 의해 주도되는 강력하고 지속 가능한 지출 환경을 계속 신호하고 있다"고 말했다.

PC용 칩을 만드는 회사의 클라이언트 컴퓨팅 그룹(Clent Computing Group) 매출은 13% 증가한 89억 달러를 기록했다. 여전히 인텔의 최대 부문이지만, 견조한 성장은 데이터 센터 비즈니스에서 비롯된 것으로 매출은 59% 증가한 63억 달러를 기록했다. 인텔은 메모리 부족으로 인해 3분기 PC 판매가 정체될 것으로 예상한다.

인텔은 타사용 칩 제조사로 적극 변모하기 위해 자본지출을 확대하며 내년에는 "상당한 증가"를 목표로 하고 있다. 진스너 CFO는 CNBC의 크리스티나 파티네벨로스와의 인터뷰에서 인텔의 최신 공정 기술인 '14A'가 과거 동일 단계의 기술보다 앞선 상태라고 밝혔다. 인텔은 파운드리 부문의 매출이 전년 대비 31% 증가한 58억 달러였다고 발표했다.

그럼에도 불구하고 인텔은 투자자와 잠재적 고객들이 기다리고 있는 가운데 파운드리 부문의 주요 고객을 공개하지 않았다. 인텔은 주로 자체 칩을 제조한다. 인텔의 파운드리 부문은 이번 주 초 탄 CEO 아래서 첫 번째 공식 고객으로 포트니트(Fortinet)를 확보했지만, 보안 칩 제작에는 구형 제조 기술을 사용하고 있다.

인텔의 총마진도 전년 동기 2.5%에서 42%로 회복되었다. 회사는 이 같은 개선이 더 많은 매출에 따른 규모의 경제 효과와 높은 마진과 가격을 가진 칩 판매 덕분이라고 설명했다.