TrendForce가 2026년 AI 서버 출하 예측을 31% YoY 성장으로 상향 조정했으며, 하이퍼스케일러 capex가 90% 전년도 대비로 급증하면서 인프라 확장을 견인하고 있다.

TrendForce의 최신 AI 서버 연구 보고서에 따르면, AI 인프라에 대한 급증하는 투자로 인해 2026년 세계 9대 클라우드 서비스 제공자(CSP)들의 합산 자본 지출(CapEx)은 전년 대비 약 90% 증가할 것으로 예상된다.

초대규모 CSP와 Tier-2 데이터 센터 운영사들 사이에서 NVIDIA GB/VR 랙 규모 AI 서버 플랫폼의 조달 수요가 뚜렷하게 강화되고 있다. Google과 AWS는 2026년 하반기 차세대 자체 개발 ASIC 플랫폼의 생산을 확대할 예정이며, 중국 CSP들은 대규모 언어 모델(LLM) 서비스를 지원하기 위해 국산 AI 솔루션의 도입을 가속화하고 있다. 이러한 동향을 바탕으로 TrendForce는 2026년 AI 서버 출하량 전망치를 전년 대비 28%에서 약 31%로 상향 조정했다.

TrendForce는 Google, Amazon, Meta, Microsoft, Oracle, ByteDance, Tencent, Alibaba, Baidu 등 9개사의 2026년 합산 CapEx가 8,867억 달러를 초과할 것으로 추정하며, 이 중 북미 초대규모 CSP 4사가 전체의 약 90%를 차지할 것으로 예상한다. 이러한 지출은 생성형 AI와 대규모 모델에 대한 급증하는 수요를 지원하기 위해 필요한 AI 데이터센터, GPU 클러스터, 액체 냉각 인프라 등 차세대 AI 인프라에 대한 지속적인 투자를 반영한 것이다.

북미 CSP 중 Google은 2026년부터 2027년까지 TPU 배포 확대에 집중할 예정이며, 출하량은 빠르게 성장할 것으로 보인다. AWS는 2026년 주요 GPU AI 서버 플랫폼으로 NVIDIA GB300을 도입하고 자체 개발 ASIC의 출하량을 꾸준히 확대할 계획이며, 2027년에는 추가적인 물량 성장이 예상된다. Meta는 2026년에 주로 NVIDIA GB/VR 및 AMD Helios 랙 규모 시스템을 활용하겠지만, 장기적으로 인프라 비용을 절감하고 추론 효율성을 개선하기 위한 전략의 일환으로 2027년에는 자체 고유 AI ASIC의 배포를 크게 가속화할 예정이다.

ByteDance, Tencent, Alibaba, Baidu 등 중국의 4대 CSP는 새로운 투자 주기에 진입하고 있다. TrendForce는 이들의 합산 CapEx가 2026년 전년 대비 80% 이상 증가할 것으로 전망하며, 특히 ByteDance가 가장 큰 증가율을 기록할 것으로 예상된다. 투자는 주로 대규모 AI 데이터센터 구축, 자체 ASIC 개발, GPU 클러스터 배포 등에 집중될 예정이다.

2027년을 바라보며 TrendForce는 상위 9개 CSP의 합산 CapEx가 약 1조 3천 달러에 달해 전년 대비 약 50% 성장할 것으로 추정한다. 높은 비교 기준 효과로 성장률은 다소 둔화될 수 있으나, 이는 AI 투자 감소로 이어지지 않는다. AI 추론, 에이전트 AI(Agentic AI), 맞춤형 ASIC, 차세대 AI 모델 등의 지속적인 발전은 컴퓨팅 인프라에 대한 강력한 수요를 지속적으로 뒷받침할 것이다. 이에 따라 CSP들의 투자는 기록적인 수준에 도달할 가능성이 높으며, GPU 배포를 넘어 AI 서버, 액체 냉각, 고급 패키징, 고속 인터커넥트, 전력 인프라, 메모리 전반의 업그레이드로 그 범위가 확대될 전망이다.