TrendForce上调2026年AI服务器出货预测至31%同比增长，超大规模云商资本支出暴增90%同比驱动基础设施扩张。

AI基础设施投资的激增预计将推动全球九大云服务提供商的合并资本支出在2026年同比增长约90%，根据TrendForce最新的AI服务器研究。

NVIDIA GB/VR机架级AI服务器平台的采购需求在超大规模云服务提供商和第二层数据中心运营商中明显增强。谷歌和AWS计划在2026年下半年加大其下一代自主ASIC平台的生产，而中国云服务提供商正在加速部署国产AI解决方案以支持大语言模型服务。基于这些发展，TrendForce已将其2026年AI服务器出货量预测从28%上调至近31%的同比增长。

TrendForce估计，谷歌、亚马逊、Meta、微软、甲骨文、字节跳动、腾讯、阿里巴巴和百度的合并2026年资本支出将超过886.7亿美元，其中五大北美超大规模云服务提供商占近90%。这笔支出反映了对AI数据中心、GPU集群、液冷基础设施和其他支持生成式AI和大规模模型快速增长需求所需的下一代AI基础设施的持续投资。

在北美提供商中，谷歌在2026年和2027年期间继续专注于扩展TPU部署，出货量预计将快速增长。AWS计划在2026年部署NVIDIA GB300作为其主要GPU AI服务器平台，同时稳步扩大其内部开发ASIC的出货量，预计2027年将进一步增长。Meta将在2026年主要依赖NVIDIA GB/VR和AMD Helios机架级系统，同时在2027年作为长期战略的一部分显著加速其专有AI ASIC的部署，以降低基础设施成本并提高推理效率。

中国四大云服务提供商——字节跳动、腾讯、阿里巴巴和百度——正进入新的投资周期。TrendForce预测其合并资本支出在2026年将同比增长超过80%，其中字节跳动预计将实现最大增幅。投资将主要聚焦于大规模AI数据中心、专有ASIC开发和GPU集群部署。

展望2027年，TrendForce估计前九大云服务提供商的合并资本支出将达到约1.3万亿美元，代表近50%的同比增长。虽然增长率可能因更高的比较基数而趋缓，但这并不表明AI投资的下降。AI推理、代理型AI、定制ASIC和下一代AI模型的持续发展将继续推动对计算基础设施的强劲需求。因此，云服务提供商的投资可能达到创纪录水平，超越GPU部署范围，扩展到AI服务器、液冷、先进封装、高速互联、电源基础设施和内存的升级。