HIVE Digital이 Q1 FY27 매출 $79.1 백만(전년 대비 73% 증가)과 AI 워크로드용 서명된 $180 백만 HPC 계약을 발표했습니다.

HIVE Digital Technologies (NASDAQ: HIVE)는 비트코인 채굴 사업과 고성능 컴퓨팅(HPC) 사업의 확장으로 2027 회계연도 1분기 매출이 전년 동기 대비 73% 증가한 7,910만 달러를 기록했습니다.

HIVE는 분쟁 중인 스웨덴 세금 채무에 대한 8,500만 달러의 비현금 충당금과 감가상각비로 인해 1억 4,300만 달러의 GAAP 순손실을 기록했습니다. 순손실에도 불구하고 HIVE는 영업 효율성 개선을 반영하여 1,340만 달러의 양수 조정 EBITDA를 창출했습니다.

**재무 성과**

매출은 전년도 동기 4,560만 달러에서 7,910만 달러로 증가했으며, 비트코인 채굴이 7,210만 달러를 기여했고 HPC/AI가 약 700만 달러를 추가했습니다. 매출총이익은 전년 동기 1,580만 달러에서 2,420만 달러로 전년 동기 대비 53% 확대되었습니다.

전 분기 대비 매출은 4분기의 7,180만 달러에서 10% 증가했습니다. 조정 EBITDA는 전 분기의 음수 900만 달러에서 양수로 개선되었습니다.

**HPC 및 AI 성장**

HIVE는 HPC 사업에 대해 1억 8,000만 달러의 계약 매출을 발표했으며, 총 3억 5,000만 달러 규모의 새로 확보한 5년 계약이 포함되어 있고 연간 반복 수익(ARR) 7,000만 달러를 추가합니다. 이 계약은 Bell Canada 시설에 2,088개의 GB300 GPU를 배치하는 것을 포함합니다.

이 회사는 또한 Boden 부지의 HPC 코로케이션 임차에 대한 의향서에 서명했으며, 4,500만 달러의 ARR을 나타냅니다. 기존 계약과 함께 이는 HPC 수익을 현재 분기의 기여도보다 훨씬 높은 수준으로 위치시킵니다.

**운영 성과**

GAAP와 운영 결과 간의 괴리는 비현금 회계 영향을 반영합니다. HIVE는 1억 4,300만 달러의 순손실을 보고했지만 경영진은 기본 현금 운영이 여전히 수익성이 있음을 지적했습니다(일일 매출 85만 달러 대 일일 현금 비용 약 69만 달러). 스웨덴 세금 충당금이 손실의 약 59%를 차지했으며, 이는 매출총이익이 절대적으로는 확대되었으나 백분율 기준으로는 35%에서 31%로 완화된 핵심 사업 성과를 가리고 있습니다.

**재무제표 및 유동성**

현금 잔액은 6월 30일 현재 2억 800만 달러로 3월 31일의 2,300만 달러에서 크게 증가했으며, 교환가능 선순위채 발행을 포함한 자금 조달 활동으로 인한 것입니다. 약 2억 8,000만 달러의 총 유동 자산이 1억 4,300만 달러의 유동 부채를 초과했습니다.