Alphabet, 424B5 투자설명서(424B) 제출

본 예비 투자설명서 보충자료 및 첨부된 투자설명서에 포함된 정보는 완전하지 않으며 변경될 수 있습니다. 본 예비 투자설명서 보충자료 및 첨부된 투자설명서는 해당 청약 또는 판매가 허용되지 않는 어떠한 관할권에서도 채권을 매도하는 청약이 아니며 채권을 매수하라는 청약의 유도도 아닙니다.

완성 전 자료, 2026년 8월 6일자

예비 투자설명서 보충자료 (

Alphabet Inc.

당사는 원금 총액 $ 의 20 년 만기 변동금리부 채권(“20 변동금리부 채권”), 원금 총액 $ 의 20 년 만기 % 채권(“20 채권”), 원금 총액 $ 의 20 년 만기 변동금리부 채권(“20 변동금리부 채권” 및 20 변동금리부 채권과 합하여 “변동금리부 채권”), 원금 총액 $ 의 20 년 만기 % 채권(“20 채권”), 원금 총액 $ 의 20 년 만기 % 채권(“20 채권”), 원금 총액 $ 의 20 년 만기 % 채권(“20 채권”)을 발행합니다.

20 변동금리부 채권은 20 년 에 만기가 도래하며, 20 채권은 20 년 에 만기가 도래하고, 20 변동금리부 채권은 20 년 에 만기가 도래하며, 20

채권은 에 만기가 도래하고, 20 채권은 에 만기가 도래하며, 20 채권은 20 년 에 만기가 도래하고, 20 채권은 20 년 에 만기가 도래하며, 20 채권은 20 년 에 만기가 도래하고, 20 채권은 20 년 에 만기가 도래합니다. 변동금리부 채권의 이자는 2026년 8월 일부터 발생하며, 2026년 일부터 매년 , , 및 에 분기별 후지급됩니다. 20 변동금리부 채권은 “채권 설명—SOFR 및 SOFR 지수에 관한 정보”에 정의된 복리 SOFR(Compounded SOFR)에 분기별로 재설정되는 변동금리에 연 % 가산한 이자율을 부담합니다. 20 변동금리부 채권은 분기별로 재설정되는 복리 SOFR에 연 % 가산한 변동금리를 부담합니다. 고정금리부 채권의 이자는 2026년 8월 일부터 발생하며, 2027년부터 매년 일 및 일에 지급됩니다. 당사는 고정금리부 채권의 각 종류를 “채권 설명—선택적 상환” 항목에 기재된 상환가격에 따라 언제든지 전부 또는 일부 상환할 수 있습니다. 변동금리부 채권은 만기 이전에 상환될 수 없습니다. 본 채권은 당사의 선순위 무담보 채무가 되며, 그 시점에 발행되어 있는 당사의 다른 무담보 및 비후순위 채무와 동순위가 됩니다. 본 채권은 당사 자회사의 기존 및 장래의 모든 채무 및 기타 채무에 구조적으로 후순위가 됩니다.

“위험 요인” 항목 S-6 페이지부터 본 채권 투자와 관련하여 고려되어야 할 특정 위험에 관한 설명을 참조하시기 바랍니다.

미국 증권거래위원회(“SEC”) 및

(1) 2026년 8월 일 이후 결제가 이루어지는 경우 그 날짜부터의 경과이자를 가산합니다.

본 채권은 어떠한 증권거래소에도 상장되지 않습니다. 현재 본 채권에 대한 공개 거래 시장은 없습니다.

인수인들은 2026년 8월 일경 The Depository Trust Company(“DTC”) 및 Euroclear Bank S.A./N.V.(“Euroclear Bank”), Clearstream Banking, S.A.(“Clearstream”)를 포함한 직접 참가자의 전자등록 결제 시스템을 통해 투자자에게 채권을 인도할 것으로 예상합니다. 이는 채권 가격 결정일로부터 두 번째 영업일이며, 이 결제 주기를 “T+2”라고 합니다. 1934년 증권거래법(개정본)(“거래법”) 제15c6-1조에 따라, 당사자들이 명시적으로 달리 합의하지 않는 한 유통시장의 거래는 일반적으로 1영업일에 결제되어야 합니다. 따라서 채권이 최초 T+2에 결제되므로, 인도일 이전의 영업일에 채권을 거래하고자 하는 매수자는 결제 실패를 방지하기 위해 거래 시점에 대체 결제 방식을 명시하여야 하며, 자신의 자문인과 상의하시기 바랍니다. “인수” 항목을 참조하시기 바랍니다.

아래 요약은 채권의 주요 조건을 설명합니다. 아래 설명된 일부 조건에는 중요한 제한 및 예외가 있습니다. 본 투자설명서 보충자료의 “채권 설명” 항목과 첨부된 투자설명서의 “부채증권 설명” 항목에는 채권 조건에 대한 보다 상세한 설명이 포함되어 있습니다. 본 설명에서 “회사”, “당사”, “우리”는 Alphabet Inc.만을 지칭하며 자회사는 포함하지 않습니다.

발행인 Alphabet Inc.(델라웨어 법인)

발행 채권 원금 총액 $ 의 20 년 만기 변동금리부 채권.

원금 총액 $ 의 20 년 만기 변동금리부 채권.

이자율 20 변동금리부 채권은 각 변동금리 이자 지급일(“채권 설명—변동금리부 채권” 항목에 정의)마다 분기별로 재설정되는 변동금리로, 복리 SOFR에 연 % 가산한 이자율을 부담합니다.

20 채권은 연 %의 이자율을 부담합니다.

20 변동금리부 채권은 각 변동금리 이자 지급일마다 분기별로 재설정되는 변동금리로, 복리 SOFR에 연 % 가산한 이자율을 부담합니다.

20 채권은 연

% 의 이자율을 부담합니다.

이자 지급일 변동금리부 채권의 이자는 매년 , , 및 에 분기별 후지급되며, 2026년 일부터 시작합니다.

고정금리부 채권의 이자는 매년 및 에 반기별 후지급되며, 2027년 일부터 시작합니다.

선택적 상환 당사는 고정금리부 채권의 각 종류를 해당 상환가격에 따라 언제든지 전부 또는 일부 상환할 수 있습니다.

당사가 어느 종류의 채권을 해당 종류의 Par Call Date(“채권 설명—선택적 상환” 항목에 정의) 이전에 상환하는 경우(또는 20 채권의 경우 만기 이전 언제든지), 상환가격은 (i) 본 자료의 “채권 설명—선택적 상환” 항목에 규정된 만기보상 프리미엄과 (ii) 상환 대상 채권 원금의 100% 중 큰 금액으로 합니다. 이러한 상환의 경우 당사는 상환일 전일까지(상환일 포함 제외) 발생한 미지급 경과이자가 있다면 이를 함께 지급합니다.

해당 Par Call Date 이후 상환일에 상환되는 채권(20 채권 제외)의 상환가격은 상환 대상 채권 원금의 100%에 상환일 전일까지(상환일 제외) 발생한 미지급 경과이자가 있다면 이를 가산한 금액으로 합니다.

상환가격의 상세 산정 방법은 “채권 설명—선택적 상환” 항목을 참조하시기 바랍니다.

변동금리부 채권은 만기 이전에 상환될 수 없습니다.

순위 본 채권은 다음과 같이 순위가 정해집니다:

• 당사의 다른 모든 선순위 무담보 채무와 지급 순위에서 동등함;

• 당사의 모든 후순위 채무에 대해 지급 순위에서 선순위임;