CoreWeave, Bank of America로부터 분석가 커버리지 개시 및 Buy 등급 부여

뱅크오브아메리카(Bank of America) 애널리스트들은 선도적인 AI 데이터센터 플랫폼인 코어웨이브(CoreWeave, NASDAQ:CRWV)에 대한 커버리지를 시작하며 '매수(Buy)' 등급과 $42의 목표 주가를 제시했습니다. 애널리스트들은 코어웨이브가 2028년까지 $790억 규모로 성장하고 연평균 복합성장률(CAGR) 62%를 기록할 것으로 전망되는 빠르게 확장 중인 AI 인프라서비스(IaaS) 시장에서 시장 점유율을 확보할 수 있는 좋은 입지에 있다고 믿습니다. GPU 컴퓨팅에 최적화된 동사 전용 클라우드 플랫폼은 마이크로소프트(Microsoft), 오픈AI(OpenAI), 엔비디아(Nvidia) 등 주요 AI 기업들을 지원합니다.

고객 피드백은 코어웨이브를 최고 수준의 운영사로 위치시키며, 특히 더 빠른 GPU 배포 주기, 낮은 고장률, 현저히 높은 가동률에서 강점을 보입니다. 뱅크오브아메리카는 이러한 성능 향상을 회사의 독점 소프트웨어 스택, 액체 냉각을 포함한 효율적인 데이터센터 설계, 그리고 방대한 전력 자원 접근성에서 기인한 것으로 보고 있습니다. 애널리스트들은 프로비저닝 및 부하 분산과 같은 기능을 자동화하는 코어웨이브의 독점 소프트웨어가 인프라 성능을 향상시킬 뿐만 아니라 독립적인 소프트웨어 수익원으로 진화할 잠재력도 가지고 있다고 강조했습니다. 그들은 "GPU 수요가 가속화되는 시점에서 이러한 장점은 단기적으로 지속 가능하다고 믿는다"고 썼습니다.

밸류에이션 관점에서 코어웨이브의 주식은 추정 캘린더 연도 2027년 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 대비 11.8배로 거래되고 있으며, 이는 광범위한 데이터센터 동종 그룹의 평균인 12.7배보다 낮은 수준입니다. 낙관적 시나리오에서 애널리스트들은 2025년 말까지 AI 수요 증가와 오픈AI 관련 자본지출(capex)의 정상화를 바탕으로 5개년 매출 CAGR 52%, EBIT CAGR 72%를 예측합니다. 뱅크오브아메리카는 코어웨이브가 단기적으로 건전한 위험/보상 프로필을 갖추고 장기 성장 잠재력을 지니고 있다고 봅니다. 보고서 발표 후 코어웨이브 주가는 8.2% 상승하며 종가 $38를 기록했습니다.