CoreWeave获得美国银行分析师覆盖启动，评级为买入。

美国银行分析师启动了对CoreWeave（纳斯达克：CRWV）的覆盖报告，这是一家领先的AI数据中心平台，给予"买入"评级和42美元的目标价格。分析师认为CoreWeave在快速扩张的AI基础设施即服务（IaaS）市场中处于良好的市场份额争夺位置，该市场预计到2028年将达到790亿美元，三年复合年增长率为62%。该公司专门打造的云平台针对GPU计算进行了优化，支持包括微软、OpenAI和英伟达等主要AI企业。

客户反馈将CoreWeave定位为一流的运营商，在更快的GPU部署周期、更低的故障率和显著更高的利用率方面具有特殊优势。美国银行将这些性能提升归因于公司的专有软件堆栈、高效的数据中心设计（包括液冷却）以及对电力资源的大量获取。分析师强调，CoreWeave的专有软件可以自动执行配置和负载均衡等功能，不仅提升了基础设施性能，还有潜力发展成为独立的软件收入流。他们写道："我们认为这些优势在短期内是可持续的，尤其是在GPU需求加速的时期。"

从估值角度来看，CoreWeave的股票交易价格为2027年日历年预计息税前收益（EBIT）的11.8倍，低于更广泛数据中心同行组的12.7倍平均值。在乐观情景下，分析师预测五年收入复合年增长率为52%，EBIT复合年增长率为72%，由AI需求的快速增长和到2025年底OpenAI相关资本支出的正常化推动。美国银行认为CoreWeave在近期内具有健康的风险/回报比，并具有长期增长潜力。在报告发布后，CoreWeave股票上涨8.2%，收盘价为38美元。